Я только что опубликовал свой самый сложный индикатор на @kiyotaka_ai. Этот индикатор предназначен для того, чтобы дать вам полное представление о рыночной позиции и настроении, и он построен на основе нескольких производных индикаторов. Я подумал, что будет полезно собрать короткую нить всех компонентов, чтобы вы лучше понимали, как это работает. Каждый из этих компонентов затем преобразуется в z-оценку за 30-периодное окно, чтобы получить агрегированную меру настроения.

Открытый интерес Открытый интерес количественно определяет общее количество непогашенных контрактов на данном рынке, представляя позиции, которые еще не были закрыты. Расчет открытого интереса: Открытый интерес = (Чистые открытые длинные позиции + Чистые открытые короткие позиции) / 2 По сути, открытый интерес дает представление о направленности рыночных позиций. Для Bitcoin (и криптовалют в целом) мы сильно смещены в длинную сторону; поэтому рост открытого интереса чаще всего связан с новыми длинными позициями, входящими на рынок, в то время как большие сбросы ОИ, как правило, происходят на понижении, когда эти длинные позиции ликвидируются.

Финансирование Ставки финансирования — это уникальный механизм в криптовалюте, который побуждает трейдеров открывать как длинные, так и короткие позиции. Это помогает поддерживать значение контракта на бессрочный своп в соответствии с его ценой на спотовом рынке. - Положительное финансирование: Если бессрочный своп торгуется выше спотовой цены, ставка финансирования положительная. В этом случае трейдеры с длинными позициями платят комиссию тем, у кого короткие позиции. - Отрицательное финансирование: Напротив, если бессрочный своп торгуется ниже спотовой цены, ставка финансирования отрицательная. Здесь трейдеры с короткими позициями платят комиссию тем, у кого длинные позиции. Хотя положительное или отрицательное финансирование не сигнализирует о возврате к среднему автоматически, относительные экстремумы доказали, что могут сигнализировать о разворотах в прошлом.

Скew реверса риска Скew реверса риска рассчитывается путем вычитания подразумеваемой волатильности пут-опциона из подразумеваемой волатильности колл-опциона с одинаковым дельтой, в данном случае 25-дельта на 1-месячный срок. 25 дельта представляет собой среднюю точку волатильного скew, расположенную между опционами на уровне страйка (50 дельта) и опционами далеко вне денег (0 дельта), предоставляя информацию о спросе на крылья.

Структура сроков Компонент структуры сроков измеряет относительное положение между краткосрочной и долгосрочной подразумеваемой волатильностью. Он сравнивает z-оценки подразумеваемой волатильности на 1 неделю и 3 месяца, показывая, как ценообразование краткосрочных опционов отклоняется от долгосрочной волатильности. Положительное значение указывает на то, что краткосрочная волатильность повышена относительно долгосрочной (контанго), в то время как отрицательное значение предполагает обратное (бэквардация). Кстати, я использовал индикатор структуры сроков @backquant в Kiyotaka для логики, обязательно посмотрите некоторые из его материалов, так как они действительно хороши.

Как использовать индикатор Индикатор агрегирует несколько ключевых рыночных метрик в один составной сигнал. Когда значение выше нуля, это обычно отражает такие условия, как: Повышенный открытый интерес Высокие ставки финансирования Скос в сторону коллов Контанго в структуре сроков Когда значение ниже нуля, это обычно указывает на: Низкий открытый интерес Пониженные ставки финансирования Скос в сторону путов Бэквардация в структуре сроков Каждый компонент вносит равный вклад в оценку, поэтому не все факторы должны совпадать одновременно. Показания ниже -2 часто совпадают с периодами рыночного стресса, в то время как показания выше 2 указывают на растущий оптимизм, а те, что выше 5, могут сигнализировать о крайнем эйфории.

В любом случае, это как бы всё, я, вероятно, буду публиковать больше этого в будущем, поэтому я хотел создать тему о том, что это на самом деле означает, чтобы я мог на это ссылаться. Как я уже упоминал, индикатор доступен бесплатно на @kiyotaka_ai в разделе сообщества, так что вы можете использовать его сами. Он будет работать только с BTC. Я скоро сделаю версии для ETH и в целом для альткойнов.