Ich habe gerade meinen komplexesten Indikator auf @kiyotaka_ai veröffentlicht. Dieser Indikator soll Ihnen einen umfassenden Überblick über die Marktpositionierung und die Stimmung geben und besteht aus mehreren Derivate-Indikatoren. Ich habe herausgefunden, dass es hilfreich sein könnte, einen kurzen Thread aller Komponenten zusammenzustellen, damit Sie ein besseres Verständnis dafür haben, wie er funktioniert. Jede dieser Komponenten wird dann über ein 30-Bar-Fenster in einen z-Score umgewandelt, um ein aggregiertes Stimmungsmaß zu erzeugen.

Offene Positionen Die offenen Positionen quantifizieren die Gesamtzahl der ausstehenden Verträge innerhalb eines bestimmten Marktes, die Positionen darstellen, die noch nicht geschlossen wurden. Die Berechnung für offene Positionen lautet: Offene Positionen = (Netto offene Long-Positionen + Netto offene Short-Positionen) / 2 Im Wesentlichen bietet die offene Positionen Einblick in die marktgerichtete Positionierung. Für Bitcoin (und Krypto im Allgemeinen) sind wir stark auf der Long-Seite; daher wird ein Anstieg der offenen Positionen meist mit neuen Long-Positionen in Verbindung gebracht, während große OI-Abflüsse tendenziell auf der Abwärtsseite auftreten, wenn diese Long-Positionen liquidiert werden.

Finanzierungsraten Finanzierungsraten sind ein einzigartiger Mechanismus im Kryptowährungsbereich, der Händler dazu ermutigt, sowohl Long- als auch Short-Positionen zu eröffnen. Dies hilft, den Wert eines perpetual swap Vertrags mit seinem Spotmarktpreis in Einklang zu bringen. - Positive Finanzierung: Wenn der perpetual swap über dem Spotpreis gehandelt wird, ist die Finanzierungsrate positiv. In diesem Szenario zahlen Händler mit Long-Positionen eine Gebühr an diejenigen mit Short-Positionen. - Negative Finanzierung: Umgekehrt, wenn der perpetual swap unter dem Spotpreis gehandelt wird, ist die Finanzierungsrate negativ. Hier zahlen Händler mit Short-Positionen eine Gebühr an diejenigen mit Long-Positionen. Während positive oder negative Finanzierung nicht automatisch auf eine Mittelwertumkehr hinweist, haben relative Extrema in der Vergangenheit bewiesen, Wendepunkte anzuzeigen.

Risiko-Reversal-Skew Der Risiko-Reversal-Skew wird berechnet, indem die implizite Volatilität eines Puts von der impliziten Volatilität eines Calls mit demselben Delta subtrahiert wird, in diesem Fall 25-Deltan auf 1 1-Monats-Laufzeit. 25 Delta repräsentiert den Mittelpunkt des Volatilitätsskews, der zwischen at-the-money (50 Delta) und weit out-of-the-money (0 Delta) Optionen liegt und Einblicke in die Nachfrage nach Wings bietet.

Terminkurve Die Komponente der Terminkurve misst die relative Positionierung zwischen kurzfristiger und langfristiger impliziter Volatilität. Sie vergleicht die Z-Scores der 1-Woche- und 3-Monats-impliziten Volatilität und zeigt, wie die Preisgestaltung von kurzfristigen Optionen von der längerfristigen Volatilität abweicht. Ein positiver Wert zeigt an, dass die kurzfristige Volatilität im Vergleich zur langfristigen erhöht ist (Contango), während ein negativer Wert das Gegenteil suggeriert (Backwardation). Übrigens habe ich den @backquant Terminkurve-Indikator in Kiyotaka für die Logik verwendet, schau dir unbedingt einige seiner Sachen an, da sie wirklich gut sind.

So verwenden Sie den Indikator Der Indikator aggregiert mehrere wichtige Marktkennzahlen zu einem einzigen zusammengesetzten Signal. Wenn der Wert über null liegt, spiegelt er im Allgemeinen Bedingungen wider wie: Erhöhtes Open Interest Höhere Funding-Raten Call-dominante Skew Contango in der Termstruktur Wenn der Wert unter null liegt, deutet dies typischerweise auf Folgendes hin: Niedrigeres Open Interest Gedämpfte Funding-Raten Put-dominante Skew Backwardation in der Termstruktur Jede Komponente trägt gleichmäßig zum Score bei, sodass nicht alle Faktoren gleichzeitig übereinstimmen müssen. Werte unter -2 fallen oft mit Phasen von Marktstress zusammen, während Werte über 2 wachsenden Optimismus anzeigen, und Werte über 5 können extreme Euphorie signalisieren.

Wie auch immer, das ist so ziemlich alles, ich werde wahrscheinlich in Zukunft mehr davon posten, also wollte ich einen Thread darüber erstellen, was es tatsächlich bedeutet, damit ich darauf verweisen kann. Wie ich bereits erwähnt habe, ist der Indikator kostenlos auf @kiyotaka_ai unter dem Community-Tab verfügbar, also kannst du ihn selbst verwenden. Er funktioniert nur mit BTC. Ich werde bald ETH und allgemeine Altcoin-Versionen machen.