Tocmai am publicat cel mai complex indicator pe @kiyotaka_ai. Acest indicator își propune să vă ofere o imagine de ansamblu cuprinzătoare a poziționării și sentimentului pe piață și este construit din mai mulți indicatori derivati. Mi-am dat seama că ar putea fi util să asamblați un fir scurt al tuturor componentelor, astfel încât să înțelegeți mai bine cum funcționează. Fiecare dintre aceste componente este apoi convertită într-un scor z pe o fereastră de 30 de bare pentru a produce o măsură agregată a sentimentului.

Interes deschis Interesul deschis cuantifică numărul total de contracte în circulație de pe o anumită piață, reprezentând poziții care nu au fost încă închise. Calculul pentru interesul deschis este: Interes deschis = (Poziții lungi deschise nete + Poziții scurte deschise nete) / 2 În esență, interesul deschis oferă o perspectivă asupra poziționării direcționale pe piață. Pentru Bitcoin (și cripto în general), suntem puternic înclinați pe partea lungă; prin urmare, creșterea interesului deschis este cel mai adesea legată de noile poziții lungi care intră pe piață, în timp ce fluctuațiile mari ale OI tind să se întâmple în scădere atunci când aceste poziții lungi sunt lichidate.

Rate de finanțare Ratele de finanțare sunt un mecanism unic în criptomonede care încurajează comercianții să deschidă atât poziții lungi, cât și scurte. Acest lucru ajută la menținerea valorii unui contract de swap perpetuu aliniată cu prețul său de piață spot. - Finanțare pozitivă: Dacă swap-ul perpetuu se tranzacționează peste prețul spot, rata de finanțare este pozitivă. În acest scenariu, comercianții cu poziții lungi plătesc o taxă celor cu poziții scurte. - Finanțare negativă: În schimb, dacă swap-ul perpetuu se tranzacționează sub prețul spot, rata de finanțare este negativă. Aici, comercianții cu poziții scurte plătesc o taxă celor cu poziții lungi. În timp ce finanțarea pozitivă sau negativă nu semnalează automat revenirea medie, extremele relative s-au dovedit a semnala puncte de cotitură în trecut.

Înclinarea inversării riscului Înclinarea inversării riscului este calculată prin scăderea volatilității implicite a unui put din volatilitatea implicită a unui call cu același delta, în acest caz, 25-delta pe 1 termen de 1 lună. 25 delta reprezintă punctul de mijloc al înclinării volatilității, situat între opțiunile at-the-money (50 delta) și far out-of-the-money (0 delta), oferind o perspectivă asupra cererii de aripi.

Structura termenului Componenta structurii pe termen măsoară poziționarea relativă între volatilitatea implicită pe termen scurt și pe termen lung. Acesta compară scorurile z ale volatilității implicite pe 1 săptămână și 3 luni, arătând modul în care prețul opțiunilor pe termen scurt se abate de la volatilitatea pe termen mai lung. O citire pozitivă indică faptul că volatilitatea pe termen scurt este ridicată în raport cu cea pe termen lung (contango), în timp ce o citire negativă sugerează contrariul (backwardation) Apropo, am folosit @backquant indicator de structură a termenilor în Kiyotaka pentru logică, asigurați-vă că verificați unele dintre lucrurile lui, deoarece este foarte bun.

Cum se utilizează indicatorul Indicatorul agregă mai mulți indicatori cheie de piață într-un singur semnal compozit. Când valoarea este peste zero, reflectă în general condiții precum: Interes deschis ridicat Rate de finanțare mai mari Înclinare dominantă a apelurilor Contango în structura termenilor Când valoarea este sub zero, indică de obicei: Interes deschis mai mic Rate de finanțare scăzute Înclinație dominantă put-ul Backwardation în structura termenilor Fiecare componentă contribuie în mod egal la scor, deci nu toți factorii trebuie să se alinieze simultan. Citirile sub -2 coincid adesea cu perioade de stres pe piață, în timp ce citirile peste 2 sugerează un optimism în creștere, iar cele peste 5 pot semnala o euforie extremă.

Oricum, cam asta este, probabil că voi posta mai multe despre asta în viitor, așa că am vrut să pun un subiect despre ce înseamnă de fapt, astfel încât să pot face referire la el. După cum am menționat, indicatorul este disponibil gratuit pe @kiyotaka_ai în fila comunitate, astfel încât să îl puteți folosi singur. Va funcționa doar pe BTC. Voi face ETH și versiunile generale ale altcoin-urilor în curând.