Právě jsem zveřejnil svůj nejsložitější indikátor na @kiyotaka_ai. Tento indikátor si klade za cíl poskytnout vám komplexní přehled o pozici na trhu a sentimentu a je sestaven z několika derivátových indikátorů. Přišel jsem na to, že by mohlo být užitečné dát dohromady krátký proužek ze všech komponent, abyste lépe porozuměli tomu, jak to funguje. Každá z těchto komponent je poté převedena na z-skóre v okně o 30 svíčkách, aby se vytvořilo agregované měřítko mínění.

Otevřený zájem Open interest kvantifikuje celkový počet nevyřízených kontraktů na daném trhu, což představuje pozice, které ještě nebyly uzavřeny. Výpočet pro čistý open interest je: Otevřený zájem = (čisté otevřené dlouhé pozice + čisté otevřené krátké pozice) / 2 Otevřený zájem v podstatě poskytuje vhled do směrové pozice na trhu. U Bitcoinu (a kryptoměn obecně) jsme silně vychýlení na dlouhé straně; proto je růst otevřeného zájmu nejčastěji spojen se vstupem nových dlouhých pozic na trh, zatímco velké splachy OI mají tendenci se vyskytovat na spodní straně, když jsou tyto dlouhé pozice zlikvidovány.

Sazby financování Sazby financování jsou jedinečným mechanismem v kryptoměnách, který povzbuzuje obchodníky k otevírání dlouhých i krátkých pozic. To pomáhá udržovat hodnotu permanentního swapového kontraktu v souladu s jeho cenou na spotovém trhu. - Pozitivní financování: Pokud se věčný swap obchoduje nad spotovou cenou, sazba financování je kladná. V tomto scénáři obchodníci s dlouhými pozicemi platí poplatek těm s krátkými pozicemi. - Záporné financování: Naopak, pokud se trvalý swap obchoduje pod spotovou cenou, sazba financování je záporná. Zde obchodníci s krátkými pozicemi platí poplatek těm s dlouhými pozicemi. Zatímco kladné nebo záporné financování nesignalizuje automaticky obrat, ukázalo se, že relativní extrémy signalizují body obratu v minulosti.

Zvrat rizika Zkosení Zvrat rizika se vypočítá odečtením implikované volatility put opce od implikované volatility hovoru se stejnou deltou, v tomto případě 25-delta na 1 1-měsíční tenor. 25 delta představuje střed vychýlení volatility, který se nachází mezi opcemi at-the-money (50 delta) a daleko out-of-the-money (0 delta), což poskytuje přehled o poptávce po křídlech.

Struktura období Složka časové struktury měří relativní pozici mezi krátkodobou a dlouhodobou implikovanou volatilitou. Porovnává z-skóre 1týdenní a 3měsíční implikované volatility a ukazuje, jak se ceny opcí v krátkodobém horizontu odchylují od volatility s delší splatností. Pozitivní hodnota znamená, že krátkodobá volatilita je zvýšená ve srovnání s dlouhodobou (contango), zatímco negativní hodnota naznačuje opak (backwardation) btw, použil jsem @backquant indikátor časové struktury v Kiyotaka pro logiku, nezapomeňte zkontrolovat některé jeho věci, protože jsou opravdu dobré.

Jak používat indikátor Indikátor agreguje několik klíčových tržních metrik do jednoho složeného signálu. Pokud je hodnota nad nulou, obecně odráží podmínky jako: Zvýšený otevřený zájem Vyšší míra financování Zkosení s dominantním voláním Contango v term structure Pokud je hodnota pod nulou, obvykle to znamená: Nižší open interest Snížená míra financování Dominantní zkosení putu Backwardation v časové struktuře Každá složka přispívá ke skóre stejnou měrou, takže ne všechny faktory se musí shodovat současně. Hodnoty pod -2 se často shodují s obdobími tržního stresu, zatímco hodnoty nad 2 naznačují rostoucí optimismus a hodnoty nad 5 mohou signalizovat extrémní euforii.

Každopádně, to je docela všechno, pravděpodobně toho budu v budoucnu zveřejňovat více, takže jsem chtěl dát vlákno o tom, co to vlastně znamená, abych na to mohl odkazovat. Jak jsem již zmínil, indikátor je k dispozici zdarma na @kiyotaka_ai na kartě komunity, takže jej můžete používat sami. Bude fungovat pouze na BTC. Brzy udělám ETH a celkové verze altcoinů.