私は@kiyotaka_aiで最も複雑な指標を公開しました。 この指標は、市場のポジショニングとセンチメントの包括的な概要を提供することを目的としており、いくつかのデリバティブ指標から構成されています。 すべてのコンポーネントの短いスレッドをまとめて、それがどのように機能するかをよりよく理解できるようにすると役立つ可能性があることがわかりました。 次に、これらの各コンポーネントは、30 バーのウィンドウで Z スコアに変換され、集計されたセンチメント測定が生成されます。

建玉 建玉は、特定の市場内の未決済契約の総数を定量化し、まだ決済されていないポジションを表します。 建玉の計算は次のとおりです。 建玉 = (ネットオープンロングポジション + ネットオープンショートポジション) / 2 基本的に、建玉は方向性のある市場ポジショニングについての洞察を提供します。 ビットコイン(および仮想通貨全般)については、ロングサイドに大きく偏っています。したがって、建玉の上昇はほとんどの場合、新しいロングが市場に参入することに関連していますが、これらのロングが清算されると、大きなOIフラッシュは下値で発生する傾向があります。

資金調達率 資金調達率は、トレーダーがロングポジションとショートポジションの両方を開くことを奨励する暗号通貨のユニークなメカニズムです。これは、永久スワップ契約の価値をスポット市場価格と一致させるのに役立ちます。 - プラスの資金調達: 無期限スワップがスポット価格を上回って取引されている場合、資金調達率はプラスになります。このシナリオでは、ロングポジションを持つトレーダーはショートポジションを持つトレーダーに手数料を支払います。 - 負の資金調達: 逆に、無期限スワップがスポット価格を下回って取引されている場合、資金調達率はマイナスになります。ここでは、ショートポジションを持つトレーダーは、ロングポジションを持つトレーダーに手数料を支払います。 プラスまたはマイナスの資金調達が自動的に平均回帰を示すわけではありませんが、相対的な極端な資金調達は過去に転換点を示すことが証明されています。

リスク反転スキュー リスク反転スキューは、同じデルタ(この場合は1 1か月のテナーで25デルタ)を持つコールのインプライドボラティリティからプットのインプライドボラティリティを差し引くことによって計算されます。 25 デルタはボラティリティ スキューの中間点を表し、アット ザ マネー (50 デルタ) オプションとアウト・オブ・ザ・マネー (0 デルタ) オプションの間に位置し、手羽先の需要についての洞察を提供します。

用語構造 期間構造コンポーネントは、短期と長期のインプライド・ボラティリティの間の相対的な位置付けを測定します。1週間と3か月のインプライドボラティリティのZスコアを比較し、短期的なオプション価格が長期のボラティリティからどのように逸脱しているかを示します。 プラスの読み取り値は、短期的なボラティリティが長期(コンタンゴ)に比べて上昇していることを示し、マイナスの読み取り値はその逆(バックワーデーション)を示唆しています ところで、私はロジック@backquant Kiyotakaの用語構造インジケーターを使用しました、それは本当に良いので、彼のもののいくつかを必ずチェックしてください。

インジケーターの使用方法 この指標は、いくつかの主要な市場指標を単一の複合シグナルに集約します。 値がゼロを超えると、通常、次のような条件が反映されます。 建玉の上昇 より高い資金調達率 コールドミナントスキュー 期間構造におけるコンタンゴ 値がゼロ未満の場合、通常は次のことを示します。 建玉の減少 資金調達率の低下 プットドミナントスキュー 期間構造におけるバックワーデーション 各コンポーネントはスコアに等しく寄与するため、すべての要素を同時に調整する必要はありません。 -2 を下回る数値は市場のストレスの時期と一致することが多く、2 を超える数値は楽観的な見方の高まりを示唆しており、5 を超える数値は極度の多幸感を示している可能性があります。

とにかく、それは一種のものです、私はおそらく将来もっとこれを投稿するので、それが実際に何を意味するのかについてスレッドを置いて参照できるようにしたかったのです。 前述したように、このインジケーターは@kiyotaka_aiのコミュニティタブで無料で入手できるため、自分で使用できます。 BTCでのみ機能します。 ETHとアルトコイン全体のバージョンを近々やる予定です。