Acabei de publicar meu indicador mais complexo no @kiyotaka_ai. Este indicador tem como objetivo fornecer uma visão abrangente do posicionamento e sentimento do mercado e é construído a partir de vários indicadores de derivativos. Descobri que poderia ser útil montar um pequeno tópico de todos os componentes para que você tenha uma melhor compreensão de como funciona. Cada um desses componentes é então convertido em um z-score em uma janela de 30 barras para produzir uma medida de sentimento agregada.

Contratos em aberto Os contratos em aberto quantificam o número total de contratos pendentes em um determinado mercado, representando posições que ainda não foram fechadas. O cálculo para contratos em aberto é: Contratos em aberto = (Posições compradas abertas líquidas + Posições vendidas abertas líquidas) / 2 Essencialmente, os contratos em aberto fornecem informações sobre o posicionamento direcional do mercado. Para o Bitcoin (e criptomoedas em geral), estamos fortemente inclinados para o lado comprado; portanto, o aumento dos contratos em aberto está mais frequentemente ligado a novas posições compradas que entram no mercado, enquanto as grandes liberações de OI tendem a acontecer no lado negativo quando essas posições compradas são liquidadas.

Taxas de Financiamento As taxas de financiamento são um mecanismo exclusivo em criptomoedas que incentiva os traders a abrir posições longas e curtas. Isso ajuda a manter o valor de um contrato de swap perpétuo alinhado com seu preço de mercado à vista. - Financiamento positivo: Se o swap perpétuo for negociado acima do preço à vista, a taxa de financiamento é positiva. Nesse cenário, os traders com posições longas pagam uma taxa para aqueles com posições vendidas. - Financiamento negativo: Por outro lado, se o swap perpétuo for negociado abaixo do preço à vista, a taxa de financiamento será negativa. Aqui, os traders com posições vendidas pagam uma taxa para aqueles com posições longas. Embora o financiamento positivo ou negativo não sinalize automaticamente a reversão à média, os extremos relativos provaram sinalizar pontos de virada no passado.

Inclinação de reversão de risco A inclinação da reversão de risco é calculada subtraindo a volatilidade implícita de uma opção de venda da volatilidade implícita de uma opção de compra com o mesmo delta, neste caso, 25 deltas em 1 prazo de 1 mês. 25 delta representa o ponto médio da inclinação da volatilidade, situado entre as opções at-the-money (50 delta) e muito fora do dinheiro (0 delta), fornecendo informações sobre a demanda por asas.

Estrutura do termo O componente de estrutura de termo mede o posicionamento relativo entre a volatilidade implícita de curto e longo prazo. Ele compara as pontuações z da volatilidade implícita de 1 semana e 3 meses, mostrando como o preço das opções de curto prazo se desvia da volatilidade de prazo mais longo. Uma leitura positiva indica que a volatilidade de curto prazo é elevada em relação ao longo prazo (contango), enquanto uma leitura negativa sugere o oposto (backwardation) aliás, usei @backquant indicador de estrutura de termos em Kiyotaka para a lógica, certifique-se de verificar algumas de suas coisas, pois é muito bom.

Como usar o indicador O indicador agrega várias métricas importantes do mercado em um único sinal composto. Quando o valor está acima de zero, ele geralmente reflete condições como: Contratos em aberto elevados Taxas de financiamento mais altas Inclinação dominante de chamada Contango na estrutura de termos Quando o valor está abaixo de zero, ele normalmente indica: Contratos em aberto mais baixos Taxas de financiamento deprimidas Inclinação dominante de venda Backwardation na estrutura do termo Cada componente contribui igualmente para a pontuação, portanto, nem todos os fatores precisam se alinhar simultaneamente. Leituras abaixo de -2 geralmente coincidem com períodos de estresse do mercado, enquanto leituras acima de 2 sugerem otimismo crescente, e aquelas acima de 5 podem sinalizar extrema euforia.

De qualquer forma, é mais ou menos isso, provavelmente postarei mais disso no futuro, então queria colocar um tópico sobre o que realmente significa para que eu possa referenciá-lo. Como mencionei, o indicador está disponível gratuitamente no @kiyotaka_ai na guia da comunidade, para que você possa usá-lo você mesmo. Só funcionará no BTC. Farei versões ETH e altcoin em breve.