Tôi vừa công bố chỉ báo phức tạp nhất của mình trên @kiyotaka_ai. Chỉ báo này nhằm cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về vị trí và tâm lý thị trường và được xây dựng từ nhiều chỉ báo phái sinh khác nhau. Tôi nhận ra rằng việc tổng hợp một chuỗi ngắn về tất cả các thành phần có thể hữu ích để bạn hiểu rõ hơn về cách nó hoạt động. Mỗi thành phần này sau đó được chuyển đổi thành điểm z trong khoảng 30 thanh để tạo ra một thước đo tâm lý tổng hợp.

Lãi mở Lãi mở định lượng tổng số hợp đồng chưa thanh lý trong một thị trường nhất định, đại diện cho các vị trí chưa được đóng lại. Công thức tính lãi mở là: Lãi Mở = (Vị Trí Mở Dài Ròng + Vị Trí Mở Ngắn Ròng) / 2 Về cơ bản, lãi mở cung cấp cái nhìn về định hướng vị thế thị trường. Đối với Bitcoin (và tiền điện tử nói chung), chúng ta đang nghiêng về phía dài; do đó, lãi mở tăng thường liên quan đến việc các vị thế dài mới tham gia vào thị trường, trong khi các đợt xả lãi OI lớn thường xảy ra ở phía giảm khi các vị thế dài này bị thanh lý.

Tỷ lệ tài trợ Tỷ lệ tài trợ là một cơ chế độc đáo trong tiền điện tử khuyến khích các nhà giao dịch mở cả vị thế dài và ngắn. Điều này giúp giữ giá của hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn phù hợp với giá thị trường giao ngay của nó. - Tỷ lệ tài trợ dương: Nếu hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn giao dịch trên giá giao ngay, tỷ lệ tài trợ là dương. Trong kịch bản này, các nhà giao dịch có vị thế dài sẽ trả một khoản phí cho những người có vị thế ngắn. - Tỷ lệ tài trợ âm: Ngược lại, nếu hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn giao dịch dưới giá giao ngay, tỷ lệ tài trợ là âm. Ở đây, các nhà giao dịch có vị thế ngắn sẽ trả một khoản phí cho những người có vị thế dài. Mặc dù tỷ lệ tài trợ dương hoặc âm không tự động báo hiệu sự hồi phục trung bình, nhưng các cực trị tương đối đã chứng minh là tín hiệu cho các điểm đảo chiều trong quá khứ.

Độ nghiêng đảo ngược rủi ro Độ nghiêng đảo ngược rủi ro được tính bằng cách trừ độ biến động ngụ ý của một quyền chọn bán khỏi độ biến động ngụ ý của một quyền chọn mua có cùng delta, trong trường hợp này là 25-delta trên 1 kỳ hạn 1 tháng. 25 delta đại diện cho điểm giữa của độ nghiêng biến động, nằm giữa các quyền chọn ở mức giá thực (50 delta) và các quyền chọn xa khỏi mức giá thực (0 delta), cung cấp cái nhìn về nhu cầu đối với các quyền chọn cánh.

Cấu trúc kỳ hạn Thành phần cấu trúc kỳ hạn đo lường vị trí tương đối giữa độ biến động ngụ ý ngắn hạn và dài hạn. Nó so sánh các điểm z của độ biến động ngụ ý 1 tuần và 3 tháng, cho thấy cách định giá quyền chọn ngắn hạn lệch khỏi độ biến động dài hạn. Một chỉ số dương cho thấy độ biến động ngắn hạn cao hơn so với độ biến động dài hạn (contango), trong khi một chỉ số âm cho thấy điều ngược lại (backwardation) Nhân tiện, tôi đã sử dụng chỉ báo Cấu trúc kỳ hạn của @backquant trong Kiyotaka cho logic, hãy chắc chắn kiểm tra một số thứ của anh ấy vì nó thực sự tốt.

Cách sử dụng chỉ báo Chỉ báo tổng hợp một số chỉ số thị trường chính thành một tín hiệu tổng hợp duy nhất. Khi giá trị trên không, nó thường phản ánh các điều kiện như: Lãi suất mở cao Tỷ lệ tài trợ cao hơn Nghiêng về quyền chọn mua Contango trong cấu trúc kỳ hạn Khi giá trị dưới không, nó thường chỉ ra: Lãi suất mở thấp hơn Tỷ lệ tài trợ giảm Nghiêng về quyền chọn bán Backwardation trong cấu trúc kỳ hạn Mỗi thành phần đóng góp như nhau vào điểm số, vì vậy không phải tất cả các yếu tố cần phải đồng bộ cùng một lúc. Các chỉ số dưới -2 thường trùng hợp với các giai đoạn căng thẳng của thị trường, trong khi các chỉ số trên 2 cho thấy sự lạc quan đang gia tăng, và những chỉ số trên 5 có thể báo hiệu sự hưng phấn cực độ.

Dù sao, đó là điều chính, tôi có thể sẽ đăng nhiều hơn về điều này trong tương lai, vì vậy tôi muốn tạo một chủ đề về ý nghĩa thực sự của nó để tôi có thể tham khảo. Như tôi đã đề cập, chỉ báo này có sẵn miễn phí trên @kiyotaka_ai trong tab cộng đồng, vì vậy bạn có thể sử dụng nó cho riêng mình. Nó chỉ hoạt động trên BTC. Tôi sẽ làm các phiên bản cho ETH và các altcoin tổng thể sớm.