Я щойно опублікував свій найскладніший індикатор на @kiyotaka_ai. Цей індикатор має на меті дати вам повний огляд ринкового позиціонування та настроїв і складається з кількох похідних індикаторів. Я зрозумів, що може бути корисно скласти короткий ланцюжок з усіма компонентами, щоб ви краще зрозуміли, як це працює. Кожен із цих компонентів потім перетворюється на z-показник протягом 30-тактного вікна для отримання агрегованого показника настроїв.

Відкритий інтерес Відкритий інтерес кількісно визначає загальну кількість непогашених контрактів на даному ринку, що представляють позиції, які ще не були закриті. Розрахунок для відкритого відсотка становить: Відкритий інтерес = (чисті відкриті довгі позиції + чисті відкриті короткі позиції) / 2 По суті, відкритий інтерес дає уявлення про спрямоване позиціонування на ринку. Для біткойна (і криптовалюти в цілому) ми сильно перекошені в довгу сторону; Таким чином, зростання відкритого інтересу найчастіше пов'язане з входом на ринок нових лонгів, тоді як великі флеші OI, як правило, відбуваються вниз, коли ці лонги ліквідуються.

Ставки фінансування Ставки фінансування – це унікальний механізм у криптовалюті, який заохочує трейдерів відкривати як довгі, так і короткі позиції. Це допомагає утримувати вартість безстрокового своп-контракту у відповідності з його ринковою ціною. - Позитивне фінансування: якщо безстроковий своп торгується вище спотової ціни, ставка фінансування є позитивною. У цьому сценарії трейдери з довгими позиціями платять комісію тим, хто має короткі позиції. - Негативне фінансування: І навпаки, якщо безстроковий своп торгується нижче спотової ціни, ставка фінансування негативна. Тут трейдери з короткими позиціями платять комісію тим, хто має довгі позиції. Хоча позитивне чи негативне фінансування не сигналізує автоматично про середнє повернення, доведено, що відносні екстремальні ситуації сигналізують про поворотні моменти в минулому.

Перекіс ризику Перекіс розвороту ризику розраховується шляхом віднімання передбачуваної волатильності пут від передбачуваної волатильності колл з тією ж дельтою, в даному випадку 25-дельта на 1-місячному терміні. 25 дельта являє собою середню точку перекосу волатильності, розташовану між опціонами на гроші (50 дельта) і далекими без грошей (0 дельта), що дає уявлення про попит на крила.

Структура терміна Компонент структури терміна вимірює взаємне розташування між короткостроковою та довгостроковою передбачуваною волатильністю. Він порівнює z-показники передбачуваної волатильності за 1 тиждень і 3 місяці, показуючи, як короткострокове ціноутворення опціонів відхиляється від волатильності з більш довгостроковою датою. Позитивний показник вказує на те, що короткострокова волатильність підвищена щодо довгострокової (контанго), тоді як негативний показник свідчить про протилежне (відставання) До речі, я використовував індикатор структури @backquant термінів у Kiyotaka для логіки, обов'язково перевірте деякі з його матеріалів, оскільки він дійсно хороший.

Як користуватися індикатором Індикатор об'єднує кілька ключових ринкових показників в єдиний зведений сигнал. Коли значення вище нуля, воно зазвичай відображає такі умови, як: Підвищений відкритий інтерес Вищі ставки фінансування Перекіс з домінуванням виклику Контанго в структурі терміна Коли значення нижче нуля, воно зазвичай вказує: Нижчий відкритий інтерес Занижені темпи фінансування Перекіс з домінуванням пут Відсталість у структурі терміна Кожен компонент вносить однаковий внесок у оцінку, тому не всі фактори повинні узгоджуватися одночасно. Показники нижче -2 часто збігаються з періодами ринкового стресу, тоді як показники вище 2 свідчать про зростання оптимізму, а показники вище 5 можуть сигналізувати про крайню ейфорію.

У будь-якому випадку, це свого роду все, я, ймовірно, буду публікувати більше цього в майбутньому, тому я хотів розмістити тему про те, що це насправді означає, щоб я міг посилатися на нього. Як я вже згадував, індикатор доступний безкоштовно на @kiyotaka_ai у вкладці спільноти, тому ви можете використовувати його самостійно. Він працюватиме лише на BTC. Скоро я буду робити ETH та інші версії альткоїнів.