これは非常識を超えています。 AI コンピューティングの需要は現在、ムーアの法則の 2 倍以上の速度で増加しており、大幅な不足を引き起こしています。 現在の需要を満たすためには、2030年までデータセンターに年間5,000億ドルを投資する必要があります。 これはどういう意味ですか?説明しましょう。 (スレッド)

何十年もの間、ムーアの法則は技術進歩のゴールドスタンダードの尺度でした。 つまり、集積回路上のトランジスタの数は 2 年ごとに 2 倍になります。 AIはこの法則を破った。 AI のコンピューティング需要は、過去 10 年間でムーアの法則の 2 倍の速度で増加しています。

コンピューティングは急速に世界で最も価値のある商品になりつつあります。 2028 年までに、世界のデータセンターへの支出は 9,000 億ドルに達すると予想されます。 AI サーバーは +41% の CAGR で成長しており、市場全体は +23% の CAGR で成長しています。 これは業界にとって前例のない成長です。

そして、さらに興味深いのはここにあります。 毎日10億ドル規模のAI取引が行われる中、データセンターは現在、8,000億ドルの収益不足に直面しています。 2030年までのデータセンター建設に資金を提供するだけでも、~2兆ドルの収益が必要です。 データセンターは新しい石油です。

このため、AI 革命の中でデータセンターは非常に価値のあるものになります。 データセンターの建設コストだけでも、年間430億ドルに増加しています。 これは4年前より+322%増加しています。 この費用にはチップやサーバーは含まれていません。

その結果、私たちは現代のゴールドラッシュを目の当たりにしています。 現在、400億ドル相当の米国のデータセンターが建設中で、2022年から+400%増加しています。 建設中の米国のデータセンターの価値は、間もなくオフィスビルを上回るでしょう。 これは歴史的な変化です。

その副産物は、大きなエネルギー不足です。 AI データセンターは、2035 年までに世界の電力の 4.4% に相当する 1,600 テラワット時の電力需要を消費すると予想されています。 AIデータセンターからの電力需要は、今後10年間で4倍になると見込まれています。 もっと電気が必要です。

このため、次の 2 つの重要な質問が思い浮かびます。 1. お金はどこから来るのでしょうか? 2. 電気はどこから来るのでしょうか? そのためには、技術的、経済的、規制上の解決策の組み合わせが必要になります。 私たちの見解では、私たちはまだAI革命の初期段階にあります。

その結果、2つの形態のテクノロジーが注目を集めています。 原子力発電と量子コンピューティング 太陽光や風力とは異なり、原子力発電所は 24 時間 7 日稼働しており、AI の一定のエネルギー消費に匹敵します。 また、量子ビットを利用して、従来のチップよりも指数関数的に高速に計算を実行します。

急成長のさなか、先物株価収益率は実際に低下しています。 これが、AIブームと2001年のドットコムバブルの大きな違いです。 S&P 500の先物株価収益率は、2000年のピーク時のほぼ半分です。 多くの企業は、値上がりするにつれて安くなってきています。

私たちの見解では、AI革命は歴史的な投資を伴う世代を超えた機会です。 AIは現在、S&P 500の設備投資支出の~40%を占めています。 適応する人は、現代のゴールドラッシュの中で最も恩恵を受けるでしょう。 この展開に合わせて、リアルタイム分析については@KobeissiLetterフォローしてください。