Tämä on ENEMMÄN kuin hullua: Tekoälyn laskentakysyntä kasvaa nyt yli 2 kertaa Mooren lakiin verrattuna, mikä luo valtavan pulan. Pelkästään nykyisen kysynnän tyydyttämiseksi datakeskuksiin on investoitava 500 miljardia dollaria VUODESSA vuoteen 2030 asti. Mitä tämä tarkoittaa? Selitetäänpä. (säie)

Vuosikymmenien ajan Mooren laki oli teknologisen kehityksen kultainen standardi. Toisin sanoen: integroidun piirin transistorien määrä kaksinkertaistuu 2 vuoden välein. Tekoäly on RIKKONUT tätä lakia. Tekoälyn laskentakysyntä on kasvanut kaksinkertaisesti Mooren lakiin verrattuna viimeisen 10 vuoden aikana.

Laskennasta on nopeasti tulossa maailman arvokkain hyödyke. Vuoteen 2028 mennessä maailmanlaajuiset datakeskusmenot nousevat 900 miljardiin dollariin. AI-palvelimet kasvavat +41 % CAGR:llä ja markkinat kokonaisuudessaan +23 % CAGR:llä. Tämä on ENNENNÄKEMÄTÖNTÄ kasvua alalle.

Ja tässä on vielä mielenkiintoisempaa: Päivittäisten miljardin dollarin tekoälykauppojen keskellä datakeskukset kohtaavat nyt 800 miljardin dollarin tulovajeen. Pelkästään datakeskusten rakentamisen rahoittamiseksi vuoteen 2030 mennessä tarvitsemme ~2 biljoonaa dollaria tuloja. Datakeskukset ovat uusi öljy.

Tämä tekee datakeskuksista uskomattoman arvokkaita tekoälyvallankumouksen keskellä. Datakeskuksen rakentaminen, pelkkä itse keskuksen rakentamiskustannukset, on noussut 43,0 miljardiin dollariin vuodessa. Tämä on +322 % enemmän kuin 4 vuotta sitten. Tämä hinta EI sisällä siruja tai palvelimia!

Tämän seurauksena todistamme nykyajan kultakuumetta: Rakenteilla on nyt 40 miljardin dollarin arvosta yhdysvaltalaisia datakeskuksia, mikä on +400 % enemmän kuin vuonna 2022. Ensimmäistä kertaa rakenteilla olevien yhdysvaltalaisten datakeskusten arvo ylittää pian toimistorakennukset. Tämä on historiallinen muutos.

Tämän sivutuotteena on suuri energiapula. Tekoälydatakeskusten on määrä kuluttaa 1 600 terawattituntia sähköntarvetta vuoteen 2035 mennessä, mikä vastaa 4,4 prosenttia maailmanlaajuisesta sähköstä. Tekoälydatakeskusten tehontarve nelinkertaistuu seuraavien 10 vuoden aikana. Tarvitsemme lisää sähköä.

Tämä tuo mieleen 2 avainkysymystä: 1. Mistä kaikki rahat tulevat? 2. Mistä kaikki sähkö tulee? Se vaatii yhdistelmän teknologisia, taloudellisia ja lainsäädännöllisiä ratkaisuja. Mielestämme olemme vielä hyvin VARHAISESSA vaiheessa tekoälyvallankumouksessa.

Tämän seurauksena 2 tekniikan muotoa saa huomiota: Ydinvoima ja kvanttilaskenta. Toisin kuin aurinko- tai tuulivoimalat, ydinvoimalat toimivat 24/7, mikä vastaa tekoälyn jatkuvaa energiankulutusta. Kvantti hyödyntää kubitteja suorittaakseen laskelmia eksponentiaalisesti nopeammin kuin klassiset sirut.

Nopean kasvun keskellä Forward P/E-luvut ovat itse asiassa LASKUSSA. Tämä on keskeinen ero tekoälybuumin ja vuoden 2001 Dot-Com-kuplan välillä. S&P 500:n termiini-P/E-suhde on lähes puolet siitä, mitä se oli vuoden 2000 huipulla. Monet yritykset halpenevat nousunsa myötä.

Mielestämme tekoälyvallankumous on sukupolvien mahdollisuus historiallisine investoinneineen. Tekoälyn osuus S&P 500 -investointikuluista on nyt ~40 %. Ne, jotka sopeutuvat, hyötyvät eniten nykyajan kultakuumeesta. Seuraa meitä @KobeissiLetter reaaliaikaista analyysiä varten, kun tämä kehittyy.