Будь-хто, з ким я спілкуюся в приватному порядку, знає, наскільки великим $AMD биком я був з часів квітневих мінімумів. Теза була простою: - Сильні грошові потоки та здоровий технологічний мультиплікатор ~22x EBITDA з низькими капітальними витратами. Набагато дешевше в порівнянні з $NVDA - $AMD становив 1/20 розміру $NVDA, але при цьому є #2 найкращим графічним процесором у світі. Також робить #1 найкращий процесор у світі - $NVDA графічні процесори стають надзвичайно дорогими, компанії шукатимуть альтернативу, і $AMD є очевидним вибором, з невеликою конкуренцією після цього - Найбільшим ровом, який $NVDA мав, було програмне забезпечення для інструментарію штучного інтелекту. $AMD люто намагається подолати цю прірву, і програмне забезпечення може рухатися швидко - Зростання тут було величезним, враховуючи диспропорцію часток ринку - Зростання світського штучного інтелекту все ще було на ранніх етапах, витрати лише збільшувалися, тоді як FCF торгувалися на низьких 20-х - Міцна позиція як виробник процесорів #1 у світі, який нещодавно значно обігнав Intel за останні кілька років. Я очікував, що цінова потужність процесора зросте звідси, оскільки нещодавно було встановлено перше місце, + збільшився майбутній попит на процесори через роботів / інші інтелектуальні пристрої - Графік виглядав готовим до виходу з багаторічного спадного тренду, історія вказувала на значне зростання в аналогічних випадках - Ліза Су — дивовижний генеральний директор, і компанія повністю змінилася з того часу, як вона очолила компанію Зараз Thesis набирає обертів, і OpenAI оголошує про масштабне стратегічне партнерство з $AMD Коли у вас є переконання в чомусь, легко зробити великий розмір Гіперліквід