يعرف أي شخص أتحدث معه بشكل خاص حجم ثور $AMD الذي كنت عليه منذ أدنى مستوياته في أبريل. كانت الأطروحة بسيطة: - تدفقات نقدية قوية وتقنية صحية متعددة ~ 22x EBITDA مع انخفاض رأس المال أرخص بكثير مقابل $NVDA - كان حجم $AMD 1/20 من حجم $NVDA ، ومع ذلك يصنع # 2 أفضل وحدة معالجة رسومات في العالم. كما يجعل # 1 أفضل وحدة معالجة مركزية في العالم - $NVDA أصبحت وحدات معالجة الرسومات باهظة الثمن ، فإن الشركات ستبحث عن بديل ، $AMD هو الخيار الواضح ، مع القليل من المنافسة بعد ذلك - كان أكبر خندق $NVDA كان برنامج الأدوات الذكاء الاصطناعي. كان $AMD يحاول بشراسة سد هذه الفجوة ، ويمكن للبرامج أن تتحرك بسرعة - كان الاتجاه الصعودي هنا هائلا نظرا للتفاوت في حصة السوق - كان نمو الذكاء الاصطناعي العلماني لا يزال في الأدوار المبكرة ، وكان الإنفاق يتزايد فقط ، بينما كان التداول عند 20 ثانية FCF منخفضة - قدم قوي كمنتج لوحدة المعالجة المركزية # 1 في العالم ، متجاوزا مؤخرا Intel بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية. كنت أتوقع زيادة قوة تسعير وحدة المعالجة المركزية من هنا حيث تم إنشاء الصدارة مؤخرا ، + زيادة الطلب المستقبلي على وحدات المعالجة المركزية بسبب الروبوتات / الأجهزة الذكية الأخرى - بدا الرسم البياني مستعدا للخروج من اتجاه هبوطي متعدد السنوات ، وأشار التاريخ إلى اتجاه صعودي كبير في حالات مماثلة - ليزا سو هي رئيسة تنفيذية رائعة وقد تحولت الشركة بالكامل منذ أن تولت زمام المبادرة يتم تنفيذ الأطروحة الآن ، حيث أعلنت OpenAI عن شراكة استراتيجية ضخمة مع $AMD عندما يكون لديك قناعة بشيء ما ، فمن السهل أن يكون حجمه كبيرا فرط السوائل