لنكن صادقين. تمتص معظم البودكاست الآن. ضيوف متكررين. المبادئ الأولى لدرجة البكالوريوس "الأطر". أفضل البودكاست مع أشخاص يتمتعون بقوة هائلة لم يتحدثوا علنا من قبل. اليوم ، نذهب وراء الكواليس إلى صندوق الهبات البالغ 4 مليارات دولار في @CarnegieMellon. - لماذا لا ينبغي أن يستثمر 90٪ من مزودي السيولة في رأس المال الاستثماري. - مشكلة 140 مليار دولار مع الأموال متعددة المراحل. - الرياضيات الخفية وراء DPI و TVPI وعدم السيولة. 6 وجبات سريعة مع مايلز ديفنباخ👇

1. إذا كنت ترغب في الاستثمار في مشروع ، فعليك أن تسأل نفسك هذا السؤال هل تعتقد أنك ستتمكن من الوصول إلى أعلى مديري العشريات؟ يحقق مديرو العشريات العليا باستمرار عوائد أعلى من PME. تحت ذلك ، حتى الربع العلوي ، أنت لست كذلك. ما هو السؤال الوحيد الذي يجب على جميع مزودي السيولة طرحه قبل الاستثمار في الصندوق؟ @rrhoover @davemorin @pitdesi @kul

2. ما هي الأوقاف التي يجب أن تصنعها سنويا لتحقيق التعادل نرسم 5٪ كل عام. للحفاظ على القوة الشرائية مع تضخم بنسبة 3٪ ، نحتاج إلى هدف عائد 8-10٪ على مدى 10-15 عاما. عندما تبدأ في الاقتراب من هذا الرقم ، فإنك تواجه بعض المخاطر الحقيقية. كيف تتوقع أن تتغير مخصصات صناديق الهبات في السنوات الخمس المقبلة @mikeeisenberg @MeghanKReynolds @honam

3. الإطار الذي نستخدمه لضمان أموال بمليارات الدولارات على سبيل المثال ، يعني صندوق 7 مليارات دولار بمتوسط ملكية دخول 5٪ قيمة محفظة 140 مليار دولار. لتحقيق عائد صافي 4× في نموذج 2 على 20 ، يجب أن يكون الصندوق 6x. هذا هو 840 مليار دولار في عمليات التخارج. كان أفضل عام في سوق خروج رأس المال الاستثماري ~ 850 مليار دولار في عام 2021. هل تعتقد أن هذه هي عملية التفكير الصحيحة في التقييم لتقييم أموال BN؟ @rabois @altcap @DavidGeorge83 @paulbz @bonatsos @lessin

4. لماذا الفهرس هم أفضل جامعي رأس المال الاستثماري أكبر مساهم في Figma ، Dream Games ، Wiz. ثاني أكبر مساهم في Scale ، Revolut. لم يقم بتوسيع حجم صندوقهم وحتى خفضه بعد عام 2021. لديهم واحدة من أكثر الثقافات التي تحركها الأداء في المشاريع. ما الذي لا يراه أحد من الخارج تعتقد أنه يجب على الجميع معرفته؟ @dannyrimer @shardul_shah @martinmignot @ninaachadjian @Kathi_Wilhelm @GeorgiaS_IV @HannahLSeal @ErykDobrushkin @_susanarojas @sofiadolfe

5. مارك سوستر هو بائع العام لقد رأى عام 2021 على أنه فترة مجنونة. لقد باع غالبية محفظته بسعر رائع. DPI في الجيب. ما الذي رأيته ولم يفعله الآخرون خلال تلك الفترة؟ @msuster

6. أسواق الاكتتاب العام معطلة تماما كان هناك المزيد من الدولارات التي تم جمعها في السوق العامة في 2002-2004 مقارنة بالفترة 2022-2024. كان ذلك بعد 3 سنوات من فقاعة الدوت كوم. لدينا فئة أصول 10 أضعاف الحجم اليوم. من الواضح أن شيئا ما مكسور. أحب أن أسمع أفكارك حول هذا @bgurley @jaminball @btrenchard @fintechjunkie