Итак, еще раз, кто-нибудь объясните мне, как именно капитальные затраты на ИИ — это всего лишь пузырь? $NBIS заключила сделку на $20 миллиардов на 5 лет. Их рыночная капитализация на конец дня составила $15 миллиардов. Microsoft, гиперскейлер, уже тратит огромные суммы на капитальные затраты. Противники ИИ скажут вам, что весь жизненный цикл капитальных затрат завершен и достиг пика, потому что $NVDA упал на $10 после отчета о доходах, как будто компания никогда не падала после отчета о доходах. Затем Наделла объявляет о $20 миллиардах после закрытия торгов для дальнейшего строительства дата-центров/облачных вычислений... Цукерберг готов "консервативно" потратить $600 миллиардов на капитальные затраты к концу 2028 года. Ожидается, что Amazon, Microsoft, Meta и Google потратят $465 миллиардов на капитальные затраты в 2026 году, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом. О чем мы говорим? Как можно разумно сказать, что это всего лишь пузырь? На данный момент кажется, что люди просто хотят сказать, что ИИ бесполезен ради того, чтобы "обозначить пик", а не для того, чтобы действительно проанализировать темпы роста, расходы и рентабельность инвестиций, которые мы наблюдаем от ИИ. $AMZN $META $MSFT $GOOGL