Also, erklärt mir noch einmal, wie genau die AI-Capex eine Blase sein soll? $NBIS hat einen $20B-Deal für 5 Jahre bekommen. Ihre Marktkapitalisierung betrug am Ende des Tages $15B. Microsoft, ein Hyperscaler, gibt bereits massive Beträge für Capex aus. Die AI-Bären werden dir sagen, der gesamte Capex-Lebenszyklus sei abgeschlossen und habe seinen Höhepunkt erreicht, nur weil $NVDA nach den Ergebnissen um $10 gefallen ist, als ob ein Unternehmen nach den Ergebnissen nie gefallen wäre. Dann zieht Nadella nach Börsenschluss $20B für den weiteren Ausbau von Rechenzentren/Cloud/Compute heraus… Zucks ist bereit, bis Ende 2028 „konservativ“ $600B für Capex auszugeben. Amazon, Microsoft, Meta und Google werden voraussichtlich 2026 $465 Milliarden für Capex ausgeben, was einem Anstieg von 21 % im Jahresvergleich entspricht. Worüber reden wir hier? Wie kann jemand vernünftigerweise sagen, dass es alles eine Blase ist? An diesem Punkt fühlt es sich an, als wollten die Leute einfach sagen, AI sei sinnlos, nur um es zu sagen, um „den Höhepunkt zu erreichen“, anstatt tatsächlich die Wachstumsrate, die Ausgaben und die Rendite zu analysieren, die wir von AI sehen. $AMZN $META $MSFT $GOOGL