S&P 500 este acum la nivelul P/E înainte de corecția din februarie. Rețineți că compoziția contează. De exemplu, $META este semnificativ sub multiplul său de vârf, în timp ce $TSLA este aproape de multiplul său de vârf - ceea ce a determinat evaluarea S&P. Voi reduce oarecum expunerea noastră netă până când ajungem la sezonul câștigurilor.

2/ Iată Tesla PE de-a lungul timpului, de exemplu

3/ Iată $META

Nu cer o corecție apropo, creșterea câștigurilor pare puternică. Dar, prefer valoarea capitalizării mici și schimbările de poziționare au sens.

Îmi plac finanțele care intră în sezonul câștigurilor, multe dintre ele arată ca și ele s-au configurat frumos

Aruncați o privire la prețul petrolului la 60 USD. Greu de văzut că acest lucru va scădea mult mai jos. Acest lucru este bun pentru acțiunile energetice care au înregistrat minime mai mari. Iar energia este corelată negativ cu tehnologia care este supra-extinsă pe termen scurt.

Anunțați că Costco este în scădere pentru acest an. Evaluările contează. Îl subliniez pe acesta de ceva vreme.

Aruncați o privire la Caterpillar și alte acțiuni industriale O societate ($CAT) care se află la rata sa de creștere terminală merită același raport PE ca $META? Industrialii au avut o cursă infernală.

Aruncați o privire la raportul creștere/valoare. (Combinați asta cu sediile de acțiuni Quantum găzduite deasupra curățătoriei locale)

Aruncați o privire la Semi Index pe o bază multiplă. Câștigurile pentru aceste companii sunt excelente, iar ciclul centrelor de date este încă intact. Dar, apropiindu-se de teritoriul rarefiat

Între timp, aruncați o privire la randamentul FCF pe Accenture $ACN Rareori a fost atât de mare. Asta vreau să spun prin "schimbări de poziționare" ar putea fi în ordine. Mai sunt lucruri de făcut, piața bull este intactă.

Sectorul asigurărilor și sectorul comunicațiilor pot fi acționate. Aruncați o privire la All States FCF Yield. Tehnica s-a îmbunătățit și ea. Alergător lent posibil, dar nu rău ca compus de calitate.

Performanța Oracle după câștigurile sale nu este ceea ce doriți să vedeți. Oamenii fac calculele cu nevoile de energie pentru a executa în funcție de această întârziere. $ORCL

În februarie, a existat o mini-euforie după inaugurarea lui Trump. Stocurile spațiale și nucleare au luat-o razna. Avem un zid de îngrijorare aici. Deci, este bine de văzut. Iar câștigurile Mega Tech mă aștept să fie puternice, ceea ce va reduce ratele PE. Băncile vor zdrobi câștigurile