يقع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآن عند مستوى السعر إلى الربحية المتحرك قبل تصحيح فبراير. لاحظ أن التكوين مهم. على سبيل المثال ، $META أقل ماديا من ذروة مضاعفها بينما $TSLA قريب من ذروة مضاعفها - مما أدى إلى تقييم S&P. سأقوم بخفض صافي تعرضنا إلى حد ما حتى نصل إلى موسم الأرباح.

2 / هنا Tesla PE بمرور الوقت على سبيل المثال

3 / هنا $META

أنا لا أدعو إلى تصحيح راجع للشغل ، يبدو نمو الأرباح قويا. لكنني أفضل قيمة الحد الأقصى الصغير وتحولات تحديد المواقع منطقية.

أنا أحب الدخول في موسم الأرباح ، يبدو أن الكثير منهم قد تم إعداده بشكل جيد أيضا

ألق نظرة على سعر النفط عند 60 دولارا. من الصعب أن نرى هذا ينخفض كثيرا. هذا جيد لمخزونات الطاقة التي كانت تسجل قيعان أعلى. وترتبط الطاقة سلبا بالتكنولوجيا التي يتم تمديدها بشكل مفرط على المدى القريب.

لاحظ أن كوستكو قد انخفض لهذا العام. التقييمات مهمة. لقد كنت أشير إلى هذا منذ فترة.

ألق نظرة على Caterpillar والأسهم الصناعية الأخرى هل تستحق الشركة ($CAT) التي هي في معدل نموها النهائي نفس نسبة PE مثل $META؟ لقد شهدت الصناعات جولة واحدة من الجري العالي

ألق نظرة على نسبة النمو إلى القيمة. (ادمج ذلك مع مقرات أسهم Quantum الموجودة فوق المنظفات الجافة المحلية)

ألق نظرة على شبه المؤشر على أساس متعدد. أرباح هذه الشركات رائعة ، ولا تزال دورة مركز البيانات سليمة. ولكن ، الاقتراب من منطقة نادرة

وفي الوقت نفسه ، ألق نظرة على عائد FCF على Accenture $ACN نادرا ما كان هذا مرتفعا. هذا ما أعنيه ب "التحولات في تحديد المواقع" يمكن أن تكون في محلها. لا تزال هناك أشياء يجب القيام بها ، السوق الصاعدة سليمة.

قطاع التأمين وقطاع الاتصالات قابلان للتنفيذ. ألق نظرة على عائد FCF لجميع الولايات. لقد تحسنت التقنيات أيضا. عداء بطيء ربما ، ولكن ليس سيئا كمركب عالي الجودة.

أداء Oracle بعد أرباحها ليس ما تريد رؤيته. يقوم الناس بإجراء العمليات الحسابية على احتياجات الطاقة للتنفيذ مقابل هذا التراكم. $ORCL

مرة أخرى في فبراير ، كانت هناك نشوة صغيرة بعد تنصيب ترامب. كانت مخزونات الفضاء والطاقة النووية تذهب إلى الجنون. لدينا جدار من القلق هنا. لذلك ، من الجيد أن نرى. وأتوقع أن تكون أرباح Mega Tech قوية مما يؤدي إلى انخفاض نسب PE. البنوك ستسحق الأرباح