O S&P 500 está agora no nível P/L antes da correção de fevereiro. Observe que a composição é importante. Por exemplo, $META está materialmente abaixo de seu múltiplo de pico, enquanto $TSLA está perto de seu múltiplo de pico - o que impulsionou a avaliação do S&P. Estarei reduzindo um pouco nossa exposição líquida até chegarmos à temporada de ganhos.

2/ Aqui está o Tesla PE ao longo do tempo, por exemplo

3/ Aqui está $META

Não estou pedindo uma correção, aliás, o crescimento dos lucros parece forte. Mas, eu prefiro o valor de pequena capitalização e as mudanças de posicionamento fazem sentido.

Eu gosto de finanças entrando na temporada de ganhos, muitas delas parecem ter sido bem configuradas também

Dê uma olhada no preço do petróleo em US $ 60. Difícil ver isso indo muito mais baixo. Isso é bom para as ações de energia que têm apresentado mínimas mais altas. E a energia está negativamente correlacionada à tecnologia que está sobrecarregada no curto prazo.

Observe que a Costco está fora do ar no ano. As avaliações importam. Eu venho apontando este por um tempo.

Dê uma olhada na Caterpillar e em outras ações industriais Uma empresa ($CAT) que está em sua taxa de crescimento terminal merece o mesmo índice de PE que $META? Os industriais tiveram uma corrida infernal.

Dê uma olhada na relação Growth to Value. (Combine isso com os QGs de ações da Quantum alojados acima de suas lavanderias locais)

Dê uma olhada no Semi Index em uma base múltipla. Os ganhos dessas empresas são ótimos e o ciclo do datacenter ainda está intacto. Mas, aproximando-se de território rarefeito

Enquanto isso, dê uma olhada no FCF Yield na Accenture $ACN Raramente estive tão alto. Isso é o que quero dizer com 'mudanças no posicionamento' podem estar em ordem. Ainda há coisas a fazer, o mercado em alta está intacto.

O setor de seguros e o setor de comunicações são acionáveis. Dê uma olhada em Rendimento FCF de todos os estados. Seus aspectos técnicos também melhoraram. Corredor lento, possivelmente, mas não é ruim como um composto de qualidade.

O desempenho da Oracle após seus ganhos não é o que você deseja ver. As pessoas estão fazendo as contas sobre as necessidades de energia para executar esse atraso. $ORCL

Em fevereiro, houve uma mini-euforia após a posse de Trump. Os estoques espaciais e nucleares estavam enlouquecendo. Temos aqui um muro de preocupação. Então, isso é bom de ver. E os ganhos da Mega Tech, espero, serão fortes, o que reduzirá os índices de PE. Bancos vão esmagar lucros