トレンドトピック
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
【ディフェンシブ株は史上最低、米国市場のリスク構造は大きく変化】
現在の米国株式市場は完全にバランスを崩しています。
テクノロジー関連株の時価総額シェアは過去最高の56%に達しました。
この比率は、ドットコムバブルのピーク時(2000年)より5ポイント高い。
👇 詳しく見てみましょう
10月4日 23:26
これはまったく非常識です。
テクノロジー株とテクノロジー関連株は現在、株式市場の過去最高の56%を占めています。
これは、2000年のドットコムバブルのピークよりも~5パーセントポイント高いです。
同時に、ディフェンシブ株は市場のわずか16%を占めており、過去最低の数値です。
ディフェンシブ株が20%を下回る下落を維持したのは史上初めてです。
一方、景気循環に合わせて動く伝統的な景気循環株は時価総額の28%を占め、歴史的な低水準に近い。
テクノロジー株がこれほど支配的になったことはありません。
一方、「ディフェンシブ株(日用品、公共福祉、ヘルスケアなど)」の割合はわずか16%です。
これは観測史上最低であり、初めて20%を大きく下回り続けている。
市場の「安全弁」はかつてないほど小さくなっています。
製造業、資本財、素材などの「伝統的な景気循環株」の割合も約28%です。
これも歴史的な低水準だ。
つまり、米国市場は「テックが強く、防御が弱く、流通が鈍い」という極端な構造にある。
この構成はどういう意味ですか?
要するに、投資家のポートフォリオはあまりにも「成長志向」です。
金利、政策、AIブームはすべて「テクノロジー集中」を正当化しているようです。
この偏向はいつも静かに始まり、後で振り返って初めて異常であることに気づく。
「テクが支配する市場」というよりは、「他者が消えた市場」という感じです。
次のショックが来ると、この構造がどのように揺れるかに焦点が当てられるだろう。
要点をまとめる。
・ハイテク株:市場の56%(過去最高値)
・ディフェンシブ株:16%(過去最低)
・流通株:28%(低水準・安定)
テクノロジーはかつてないほど支配的です。
しかし同時に、市場におけるリスク分散は失われつつあります。
現在の相場は「バブル」ではなく、「構造的な一方性」そのものだと思います。
25.87K
トップ
ランキング
お気に入り