Внутри ралли $CAKE: что сделала умная деньги до всех остальных Я провел выходные, отслеживая ралли $CAKE более чем на 50%. $BNB снова достиг ATH, @PancakeSwap запустил новые функции, и объем торгов резко возрос. Данные в блокчейне показывают нечто, что стоит изучить. Умные деньги накопили 169,900 $CAKE 24 сентября по цене $2.80, за несколько недель до начала ралли. Они добавили еще 68,300 $CAKE 3 октября по цене $3.40, когда рост ускорился. Затем, в последние 24 часа по цене $3.82, активность затихла. Ноль чистого потока умных денег или активных кошельков. Тем временем, в свежие (вероятно, розничные) кошельки вошло $6.86M, все за те же 24 часа. Вот что на самом деле показывают данные о позиционировании и убежденности на основе @nansen_ai 👇 ------ 1⃣ Настройка: почему все вдруг начали обращать внимание $BNB достиг нового ATH около $1,111 3-4 октября. Вся экосистема @BNBCHAIN взлетела, вместе с другими ведущими протоколами, такими как @Aster_DEX, которые захватили всеобщее внимание CT. $CAKE, как крупнейший DEX на цепочке, также захватил момент. Объем торгов в Q3 достиг $772B (+42% QoQ). Лимитные ордера, приносящие доход, стали доступны. А сегодня команда представила CAKE.PAD, свою новую платформу для запуска токенов. Цена быстро отреагировала: $2.48 30 сентября → $3.90 на сегодняшний день. Это +57% за 6 дней, неплохо для DEX с оценкой в $1.3B. Но не все ралли имеют одинаковую структуру в блокчейне. Ключевой вопрос: кто занял позиции рано и держит ли они их до сих пор? ------ 2⃣ Хронология: раннее позиционирование в силу 24 сентября (Цена: $2.80) Баланс умных денег увеличивается на 169,900 $CAKE за один день, что составляет 59% увеличение (288k → 467k). Это произошло до ралли, до ATH $BNB и до анонсов продуктов. Они опередили движение, как всегда, как легенды блокчейна. Есть причина, по которой эти кошельки называют "умными". 3 октября (Цена: $3.40) Умные деньги добавляют еще 68,300 $CAKE во время самого ралли. Они не продают на фоне силы, они добавляют. Объем взлетает до $105M (по сравнению с нормальными $5–8M). Похоже, это сильный сигнал убежденности для меня. 6 октября, последние 24 часа (Цена: $3.82) Ситуация явно изменилась. Умные деньги затихли (нет новых чистых потоков), розничные инвесторы вошли (+$6.86M), в то время как притоки на биржи увеличились до $5.72M за последние 24 часа. 24-часовая спячка вызывает вопрос: завершено ли позиционирование или они ждут следующего катализатора? ------ 3⃣ Картина убежденности: высокие нереализованные прибыли, но никаких выходов Топ-25 трейдеров (по 30-дневной нереализованной прибыли) показывают один доминирующий паттерн: они сидят на 30–70% прибыли и все еще держат. Примеры: ➤ Топ трейдер: +46% ROI, 96% все еще держат ($1M нереализованной прибыли, только $26k реализовано) ➤ Ранг 2: +56% ROI, 100% все еще держат ($809k нереализованной прибыли) ➤ Множество других: 70–99% ROI, держат 94–100% позиций Только 3 из 25 продали более 50%. Остальные получают прибыль. Среднее: 85–90% все еще держат. На мой взгляд, это ключевое понимание: эти трейдеры могли бы реализовать 30-70% прибыли после ралли на 44%, но выбирают держать. Убежденность остается высокой. ------ 4⃣ Напряжение: убежденность против активности на бирже Но одна лишь убежденность не останавливает возможное давление на продажу. Депозиты на биржах растут: ➤ 7д: +$21.8M на биржи (~1.7% от MC) ➤ 24ч: +$5.7M (~25% от недельного итога) ➤ Binance и Bybit показывают ускорение Почему это важно: 23 октября все ставленные $CAKE станут доступными для вывода, что всего через 17 дней с момента написания. Пулы стейкинга уже показывают оттоки, и подобные разблокировки часто создают краткосрочные продажи, особенно после ралли более чем на 50%. Тем не менее, фундаментальные показатели выглядят сильнее, чем когда-либо: ➤ Ограничение предложения сокращено до 450M (текущие: 361M TS) ➤ $791M $CAKE сожжено с начала года (=$3B) ➤ CAKE.PAD запускается с 100% сжиганием сборов ➤ Притоки через цепи к BNB Chain растут ➤ BNB находится в центре внимания CT Дефляционные механизмы стали значительно сильнее. И если есть что-то, что я предпочитаю, чтобы протоколы делали, так это сочетание реального дохода и сжигания. Пришло время, чтобы больше крипто-протоколов начали действовать как настоящие бизнесы. ------ 5⃣ Ставка: убежденность против риска времени Итак, вот и все. Примерно 85–90% прибыльных трейдеров все еще держат свои $CAKE, сидя на 30–70% нереализованных прибылей. Они добавили около $3.40 и не продавали на фоне силы, что является сильным сигналом веры. В то же время, в последние 24 часа умные деньги молчат, розничные инвесторы вошли около локальных максимумов, и депозиты на биржах ускоряются перед разблокировкой 23 октября. Это создает классическую ситуацию убежденности против времени. Структурно, фундаментальные показатели склоняются к бычьему настроению. Но краткосрочные потоки и окно разблокировки добавляют осторожности. Поэтому сигнал, на мой взгляд, смешанный: убежденность говорит "вверх", потоки говорят "ждать". Посмотрим, вознаградит ли 23 октября верующих или сначала проверит их.

30 сентября я опубликовал пост о $STBL. Сигналы в блокчейне, которые я проверял с @nansen_ai, в то время не выглядели слишком сильными. Я поделился своими выводами, чтобы разрезать шум в своей ленте, стараясь быть как можно более объективным и нейтральным. Тем временем в CT все активно постили бычьи прогнозы. Большинство мнений сводились к тому, что "Wintermute покупает миллионы" без реального контекста. Мне даже пришлось заблокировать некоторых людей из-за ненависти, которую я получил просто за то, что был немного скептически настроен. С тех пор график упал еще на 32 процента, хотя сейчас UPtober и большинство токенов растут. Полное раскрытие: Я знаю, каково это - быть в убытке. Это неприятное чувство, и мне искренне жаль тех, кто купил на пике. Это не пост "Я был прав", потому что я тоже могу ошибаться. Для меня это никогда не было вопросом быть правым или неправым. У нас уже достаточно аккаунтов в CT, которые постят подобное. Посты, подобные этому о $STBL, касаются того, чтобы не торговать вслепую, не следовать шуму в CT, а вместо этого использовать данные из блокчейна, чтобы улучшить свои шансы без эмоций. Такой подход не даст вам 100 процентов побед, но со временем улучшит вашу процент побед. Этот пост - просто размышление о сигналах, которые я видел тогда. Надеюсь, вы сможете извлечь из этого что-то полезное и использовать это для улучшения своего подхода. Я все еще верю, что $STBL имеет большой потенциал. Фундаментально он соответствует многим критериям. Но прежде чем занять позицию, я хочу сначала увидеть обратные сигналы в блокчейне. Потому что в конце концов дело не в том, что думаете вы или я. Истинная история пишется инсайдерами, китами и умными деньгами. Следуйте за их следами и потоками в блокчейне, а не за шумом в CT.

Текущие данные $STBL в сети: паттерны распределения и рыночные сигналы Когда умные деньги выходят, розничные инвесторы часто остаются с убытками, верно? --- Похоже, что это происходит прямо сейчас с $STBL, по крайней мере, на данный момент. Вот текущие данные из сети 👇 1⃣ Сигнал выхода, который все пропустили Смотрите, я хочу купить $STBL. Испытал полный FOMO после того, как пропустил его. Я имею в виду: ➤ Соучредитель Tether запускает протокол стабильной монеты RWA? ➤ Wave Digital Assets поддерживает это? ➤ Листинги на Binance Alpha и Kraken? На бумаге это выглядит как победитель. И, возможно, так оно и есть. Но вот в чем дело: он был запущен две недели назад и вырос на 82% до $0.60 24 сентября. Затем он упал на 45% до $0.33. Так что же произошло? Пять самых прибыльных трейдеров заработали в сумме $1.3M. Четыре из пяти полностью вышли. Не "взяли немного прибыли". Полностью вышли. Ноль токенов осталось. И много продаж наблюдается среди 25 лучших лидеров PnL. Они получили хорошую прибыль и ушли. 2⃣ Сброс реальный Я собрал данные о сделках умных денег на DEX за последние 48 часов, и, честно говоря, это сложно: ➤ Продажи: 610k токенов ($248k) ➤ Покупки: 238 токенов ($92) Это 99.9% давления на продажу со стороны умных денег. Проверенный кошелек Farcaster продал 318k токенов ($135k). Два кошелька сбросили 274k токенов только сегодня. Вот что действительно привлекло мое внимание: $10M в токенах поступило на биржи за последние 7 дней. $3.8M попали на биржи только сегодня. Когда вы перемещаете токены на биржу, вы не делаете это для того, чтобы держать. Вы делаете это для продажи. 3⃣ Структурные проблемы Помимо немедленного давления на продажу, у $STBL есть некоторые проблемы с распределением держателей: ➤ Ведущий кошелек держит 28.6% от общего объема, без публичного раскрытия того, кто его контролирует. ➤ Второй по величине (17.7%) - это кошелек управления, который сбросил 375M токенов за последние 30 дней. ➤ Третий по величине - это запасы биржи Binance на уровне 8.4%, токены, которые, я предполагаю, готовы к продаже пользователями. Только 5% от общего объема находится в обращении (500M из 10B). Остальные 95% заблокированы без публичного графика разблокировки. Никто не знает, когда эти токены разблокируются или кто их получит. Это возможный красный флаг для меня. Полное раскрытие: я не углублялся в вышеупомянутые ведущие кошельки и график разблокировки, но вышеуказанная информация была всем, что я смог найти на данный момент. 4⃣ Мое мнение $STBL - это не мошенничество. Протокол реальный, команда легитимная, и в долгосрочной перспективе это может быть сильный проект. Но сейчас время не самое удачное. Самые прибыльные кошельки уже заработали свои деньги и ушли. То, что вы видите сейчас, - это классическое распределение в розничный FOMO. Я имею в виду, посмотрите на количество новых кошельков, которые поступают. Если вы думаете о входе: спросите себя, почему вы хотите купить, когда умные деньги продают? Для долгосрочных верующих: ждите Q4. Позвольте графику разблокировки быть раскрытым, а программе выкупа доказать свою состоятельность. Это мой план. Если он вырастет сейчас, и я снова его пропущу, мне все равно, потому что я придерживался своей теории. Вы не можете поймать их всех. Помните: когда самые умные кошельки в крипте бегут к выходу, не предлагайте быть их ликвидностью на выходе. Данные предоставлены @nansen_ai. Проверьте мою биографию для получения 10% скидки, и напишите мне, если у вас есть вопросы или вы хотите начать торговать в сети сами.