Oamenii mă întreabă adesea cum găsesc următoarea bijuterie cripto. După cum știți, caut date on-chain. Dar, într-un sens mai larg, încerc să înțeleg și provocările de astăzi, astfel încât să pot identifica oportunitățile de mâine. Când am citit postarea de mai jos de la @MTorygreen, în care vorbește despre importanța redundanței, a rezonat cu mine la nivel personal. Am lucrat aproape 18 ani în managementul riscurilor IT și securitatea cibernetică. Redundanța, failover-ul, backup-urile și independența furnizorului sunt principii după care trăim. Cel mai mare risc nu este doar eșecul tehnic; este dependență. Când o singură entitate controlează grila, datele sau modelul, întregul sistem devine fragil. Am văzut clienți prăbușindu-se pentru că nu erau pregătiți pentru asta. O întrerupere, un furnizor compromis sau o dependență supracentralizată și întreaga operațiune se oprește. De aceea AI descentralizată rezonează atât de puternic. Cercetările recente arată cât de concentrată a devenit AI: ➤ 90% din modelele notabile de IA provin acum de la companii, mai degrabă decât de la universități (în creștere de la 60% în 2023) ➤ Investițiile americane au ajuns la 109 miliarde de dolari, cu 12× mai mult decât China ➤ Trei furnizori de cloud controlează 63% din toată infrastructura AI Acesta este exact tipul de centralizare care creează puncte unice catastrofale de eșec: 1️⃣ Concentrarea modelului "Creierele" AI sunt controlate de o mână de companii private, nu distribuite în cercetarea deschisă. Dacă aceste companii eșuează, sunt achiziționate sau restricționează accesul, categorii întregi de capabilități dispar peste noapte. Și chiar mai înfricoșător - oamenii nici măcar nu își dau seama că și ei sunt modelați. 2️⃣ Concentrare geografică Schimbarea politicii unei țări, sancțiunile sau instabilitatea politică ar putea opri dezvoltarea AI la nivel mondial. Este ca și cum ați rula toate centrele de date într-o singură zonă de cutremur. 3️⃣ Concentrarea infrastructurii Majoritatea inteligenței artificiale rulează pe AWS, Azure sau Google Cloud. Când cad (și o fac), două treimi din AI se întunecă. Aceste companii sunt literalmente gardieni care controlează cine are acces la calcul la modelele de tren. Nu este doar un risc tehnic; este un risc de control. Am învățat deja aceste lecții în infrastructură pe calea cea mai grea. Mașini alimentate cu energie electrică. DeAI va alimenta mințile. Dar numai dacă o construim cu principiile de reziliență despre care știm deja că funcționează. Mulți oameni care citesc acest articol probabil se vor gândi: "Cui îi pasă?" Sincer, am fost unul dintre ei. Dar înțelegerea acestor modele de dependență este exact modul în care identifici unde începe perturbarea. În același mod în care informațiile descentralizate pe internet și blockchain-urile au descentralizat finanțele, DeAI va descentraliza inteligența. Iar cei care văd aceste schimbări structurale devreme tind să găsească adevăratele bijuterii înaintea tuturor celorlalți.

În interiorul mitingului $CAKE: Ce au făcut Smart Money înaintea tuturor celorlalți Mi-am petrecut weekendul urmărind raliul de 50%+ al lui $CAKE. $BNB a atins un ATH (din nou), @PancakeSwap lansat noi funcții și volumul a crescut. Datele on-chain arată ceva care merită examinat. Banii inteligenți au acumulat 169.900 de $CAKE pe 24 septembrie, la 2,80 dolari, cu câteva săptămâni înainte de începerea raliului. Au adăugat încă 68.300 de $CAKE pe 3 octombrie, la 3,40 USD, pe măsură ce pompa a accelerat. Apoi, în ultimele 24 de ore, la 3,82 dolari, activitatea s-a liniștit. Flux net zero de bani inteligenți sau portofele active. Între timp, au intrat 6,86 milioane de dolari în portofele proaspete (probabil cu amănuntul), toate în aceleași 24 de ore. Iată ce arată de fapt datele despre poziționare și convingere pe baza @nansen_ai 👇 ------ 1⃣ Configurația: De ce toată lumea a început brusc să acorde atenție $BNB atins un nou ATH în jur de 1.111 USD pe 3-4 octombrie. Întregul ecosistem @BNBCHAIN era în plină expansiune, împreună cu alte protocoale de vârf, cum ar fi @Aster_DEX care a surprins întreaga minte a CT. $CAKE, fiind cel mai mare DEX din lanț, a surprins și el. Volumul de tranzacționare în T3 a atins 772 miliarde USD (+42% QoQ). Ordinele limită cu taxe au intrat în funcțiune. Și astăzi, echipa a dezvăluit CAKE. PAD, noua sa platformă de lansare de tokenuri. Prețul a răspuns rapid: 2,48 USD pe 30 septembrie → 3,90 USD începând de astăzi. Asta înseamnă +57% în 6 zile, nu prea rău pentru un DEX cu o evaluare de 1,3 miliarde de dolari. Dar nu toate raliurile au aceeași structură on-chain. Întrebarea cheie este: cine s-a poziționat devreme și încă mai rezistă? ------ 2⃣ Cronologia: Poziționarea timpurie în forță Sep 24 (Preț: $2.80) Soldul banilor inteligent crește cu 169.900 $CAKE într-o singură zi, o creștere de 59% (288k → 467k). Acest lucru s-a întâmplat înainte de raliu, înainte de ATH $BNB și înainte de anunțurile produselor. În fruntea mișcării ca legendele on-chain, ca întotdeauna. Există un motiv pentru care aceste portofele sunt numite "inteligente". Oct 3 (Preț: $3.40) Banii inteligenți adaugă încă 68.300 de $CAKE în timpul raliului. Totuși, nu se vând în forță, adaugă ei. Volumul explodează la 105 milioane de dolari (față de 5-8 milioane de dolari în mod normal). Mi se pare o convingere puternică. 6 octombrie, ultimele 24 de ore (preț: 3,82 USD) Lucrurile s-au schimbat clar. Smart Money a tăcut (fără fluxuri nete noi), retailul a intervenit (+6,86 milioane de dolari), în timp ce intrările de schimb au crescut la 5,72 milioane de dolari, în ultimele 24 de ore. Repausul de 24 de ore ridică o întrebare: poziționarea este completă sau așteaptă următorul catalizator? ------ 3⃣ Imaginea condamnării: Câștiguri mari nerealizate, dar fără ieșiri Top 25 de traderi (până la PnL nerealizat pe 30 de zile) arată un model dominant: au câștiguri de 30-70% și încă se mențin. Exemple: ➤ Trader de top: +46% ROI, 96% încă deținut (1 milion USD nerealizat, doar 26 mii USD realizați) ➤ Rank 2: +56% ROI, 100% încă deținut (809k USD nerealizat) ➤ Mai multe altele: 70-99% ROI, deținând 94-100% din poziții Doar 3 din cele 25 au vândut mai mult de 50%. Restul sunt profituri. Medie: 85-90% încă rezistă. În opinia mea, aceasta este ideea cheie: acești traderi ar putea obține câștiguri de 30-70% după un raliu de 44%, dar aleg să păstreze. Condamnarea rămâne ridicată. ------ 4⃣ Tensiunea: Condamnare vs. activitate de schimb Dar convingerea singură nu oprește posibila presiune de vânzare. Depozitele valutare sunt în creștere: ➤ 7d: +21,8 milioane USD pentru burse (~1,7% din MC) ➤ 24 de ore: +5,7 milioane USD (~25% din totalul săptămânal) ➤ Binance și Bybit arată ambele accelerație De ce contează: Pe 23 octombrie, toate $CAKE mizate devin retrase, ceea ce este la doar 17 zile distanță de momentul scrierii. Pool-urile de staking arată deja ieșiri, iar deblocări similare creează adesea vânzări pe termen scurt, mai ales după o rulare de 50%+. În același timp, însă, fundamentele par mai puternice ca niciodată: ➤ Capac de alimentare tăiat la 450M (curent: 361M TS) ➤ 791 milioane USD $CAKE ars YTD (= 3 miliarde USD) ➤ PRĂJITURĂ. PAD se lansează cu 100% taxe arse ➤ Intrările cross-chain către BNB Chain în creștere ➤ BNB stă în centrul mindshare-ului CT Mecanica deflaționistă tocmai a devenit semnificativ mai puternică. Și dacă există un lucru pe care îl prefer protocoalele, este combinația de venituri reale și arsuri. Este timpul ca mai multe protocoale cripto să înceapă să acționeze ca afaceri adevărate. ------ 5⃣ Pariul: Condamnare vs. risc de sincronizare Deci iată-l. Aproximativ 85-90% dintre traderii profitabili încă își păstrează $CAKE, având 30-70% câștiguri nerealizate. Au adăugat aproape 3,40 USD și nu s-au vândut în forță, ceea ce este un semnal puternic de credință. În același timp, în ultimele 24 de ore, banii inteligenți sunt liniștiți, comerțul cu amănuntul a intrat aproape de maximele locale, iar depozitele de schimb valutar se accelerează înainte de deblocarea din 23 octombrie. Acest lucru creează o configurație clasică de convingere vs. sincronizare. Din punct de vedere structural, fundamentele sunt ascendente. Dar fluxurile pe termen scurt și fereastra de deblocare adaugă prudență. Prin urmare, semnalul este mixt IMO: convingerea spune sus, fluxurile spun așteptați. Să vedem dacă 23 octombrie ajunge să-i răsplătească pe credincioși sau să-i testeze mai întâi.

Pe 30 septembrie am postat despre $STBL. Semnalele on-chain pe care le-am verificat cu @nansen_ai nu păreau atât de puternice la momentul respectiv. Mi-am împărtășit descoperirile pentru a elimina zgomotul din cronologia mea, păstrând-o cât mai obiectivă și neutră posibil. Între timp, CT a fost maxim de taur. Cele mai multe versiuni au fost doar "Wintermute cumpărând milioane" fără un context real. A trebuit chiar să blochez unii oameni pentru ura pe care am primit-o doar pentru că eram puțin sceptic. De atunci, graficul a scăzut cu încă 32%, chiar dacă este UPtober și majoritatea tokenurilor sunt în plină expansiune. Dezvăluire completă: Știu cum te simți să fii jos pe bagaje. Nu este un sentiment plăcut și îmi pare rău pentru cei care au cumpărat topul. Aceasta nu este o postare "Am avut dreptate", pentru că și eu pot greși. Pentru mine nu a fost niciodată despre a avea dreptate sau de a greși. Avem deja suficiente conturi despre postări CT de genul acesta. Postați astfel de $STBL despre a nu tranzacționa orbește, a nu urmări zgomotul CT și, în schimb, a folosi datele on-chain pentru a vă îmbunătăți șansele fără emoții. Această abordare nu vă va oferi 100% câștiguri, dar vă va îmbunătăți rata de câștig în timp. Această postare este doar o reflecție asupra semnalelor pe care le-am văzut atunci. Sperăm că puteți lua ceva din el și îl puteți folosi pentru a vă ascuți propria abordare. Încă cred că $STBL are mult potențial. În mod fundamental, bifează o mulțime de căsuțe. Dar înainte de a lua o poziție, vreau să văd mai întâi semnalele inversate pe lanț. Pentru că, în cele din urmă, nu este vorba despre ceea ce credem tu sau eu. Povestea reală este scrisă de persoane din interior, balene și bani inteligenți. Urmăriți amprentele și fluxurile lor pe lanț, nu zgomotul de pe CT.