OK - Sentença de Charlie Javice no SDNY. A Inner City Press cobriu o julgamento e escreveu o livro Fintech Fraudster e fará tweets ao vivo, thread abaixo

Todos de pé! Juiz Hellerstein: É meu dever, Sra. Javice, sentenciá-la hoje. Você leu o relatório pré-sentença? Não leu? Javice: Li. Juiz: Vou tratar primeiro das objeções do seu advogado.

Juiz: A primeira objeção é ao parágrafo 11. Advogado de Javice: Esta é parte de um grupo de objeções- Juiz: Não estou lidando com grupos, estou lidando com objeções específicas. Advogado de Javice: Nós nos opomos à caracterização. Estaremos aqui por 2 semanas em cada

Juiz: Então estaremos aqui por duas semanas. Vá em frente. Advogado de Javice: O primeiro é apenas um erro de digitação, diz "seu" quando deveria ser "dela". Juiz: Diz "Ela" Advogado de Javice: Diz "a liberação dele", deveria ser "dela." Juiz: Que parágrafo? Por favor, vá ao pódio.

O advogado de Javice, Kirsten Nelson, da Quinn Emanuel: No parágrafo 19, diz que ela se conectou usando um telefone. O testemunho não estabeleceu como a Sra. Javice se juntou à chamada. Juiz: Vamos dizer que Javice se juntou à chamada. Quinn Emanuel: Concordamos. AUSA: O Zoom mostrou o número dela.

Juiz: O que vem a seguir? Tente fazer objeções significativas, por favor. Quinn Emanuel: Acredito que o resto dos nossos acordos são principalmente desacordos com as caracterizações da Liberdade Condicional.... Parágrafo 18, diz 142.000 aplicações FAFSA, gostaríamos de adicionar após 2019

AUSA: Isso é falso. Os 142.000 superestimam o que ela tinha. Juiz: Vou eliminar "pelo menos." Quinn Emanuel: Obrigado, Meritíssimo. Juiz: Rejeito sua objeção. Juiz: Adoto a parte factual do PRS. Agora o cálculo das diretrizes.

Outro advogado de Javice: Frank era uma empresa real, tinha valor, poderia ter tido valor para o JPMorgan. Este tribunal deve seguir os juízes Swain e Rakoff e não aplicar qualquer aumento. AUSA Micah Fergenson: A aquisição por 175 milhões de dólares, a perda foi de 174 milhões de dólares.

AUSA: O único ativo valioso era falso. Portanto, não é necessária uma avaliação contrafactual. O único valor era a boa vontade, e o JPMorgan escreveu tudo isso como perda. Juiz: O JPMorgan tentou entrar em contato com os nomes que foram fornecidos e a maioria voltou como Desconhecido.

Juiz: Considero que a perda apropriada é de 174 milhões de dólares. Advogado de Javice: Podemos abordar um assunto privado? Juiz: Você não quer que eu termine? Advogado de Javice: Precisamos abordar.

[Com a audiência ainda a decorrer, Javice levantou-se e correu em direção à parte de trás do tribunal e à porta

[11:13 am - Javice ainda não voltou ao tribunal, advogados circulando

11:15 am: Javice está de volta. Juiz: Eu estava no meio de uma decisão. Deixe-me concluir. Não há atenuação a menos que a propriedade real seja devolvida. Um investimento de valor incerto não é digno de crédito. Não está claro que qualquer valor foi obtido pela JPMorgan Chase.

Juiz: O ajuste para cima é 26. Advogado de Javice: O JPMorgan Chase recebeu informações sobre um certo número de usuários. Mas eles fecharam a empresa em vez de explorar isso. Juiz: Pode ter havido precisão em alguns dos dados sintéticos. Mas nenhum valor

Juiz: Meios sofisticados - alguma objeção? Advogado de Javice: Sim. Nós nos baseamos em nossos documentos. Juiz: Não, você tem que argumentar. Advogado de Javice: O JPMorgan tem uma equipe sofisticada. Não estou culpando a vítima. Mas a melhoria dos meios não é necessária. Juiz: Negado.

Juiz: Ela era a líder de um grupo de menos de cinco? Advogado de Javice: O Sr. Amar foi descrito como um co-conspirador. O encerramento deles referiu-se a ambos como estrelas. Ela não controlava Amar. No caso de Elizabeth Holmes, este aumento não foi aplicado

Advogado de Javice: Haveria consequências colaterais para este aumento para a Sra. Javice como infratora primária- AUSA: A Sra. Javice foi a líder da fraude, ela deu direções ao Sr. Amar sobre a compra de dados da ASL. Juiz: A Sra. Javice recrutou o Sr. Amar

Juiz: O aumento do papel de liderança é aplicado de forma apropriada aqui. Eu rejeito a objeção dela. E não acho que ela tenha aceitado a responsabilidade. Portanto, somando tudo, temos um aumento de 37, resultando em um intervalo de sentença de 210 a 262 meses

Juiz Hellerstein: A Sra. Javice não cometeu um crime antes. Muito da culpa pode ser atribuída ao JPMorgan Chase, não é relevante, mas está no fundo. Defesa? Advogado de Javice, Sullivan: Pedimos ao tribunal uma sentença abaixo da diretriz.

Sullivan: A própria testemunha do JPM disse que esse montante de perda não significava nada para o banco. Compare com Elizabeth Holmes, onde a questão em discussão não funcionou. O Frank funcionou, talvez para menos pessoas. Milhares têm dificuldades com o FAFSA, levou-me horas. Ela tornou tudo simples.

Sullivan: Ela direcionou-se a estudantes de primeira geração. Ela tem cartas de rabinos e ex-juízes, alguns dos quais passaram por encarceramento. Ela apoiou uma mãe através do A.A. Ela protegeu seu irmão durante o divórcio dos pais. A mãe de Charlie, 60, tem câncer

Sullivan: O parente do namorado dela é um amputado acima do joelho... Ela pagou as compras. Ela defendeu para que a equipe do Hillel não fosse despedida no mês mais caro do ano. Seu genuíno afeto pelas pessoas começou na infância.

O advogado de Javice, Sullivan: Ela deu $5000 a um estagiário. Ela não buscou um prêmio humanitário. Ela fez isso no contexto de Frank. Ela ajudou uma mulher do Bronx. Michael Eisenberg recorda que ela ajudou um bootcamp de programação em Israel.

Sullivan: Ela desenhou um currículo de Pilates para a prisão. Ela acredita que faz parte do seu destino tornar-se mãe, teve problemas de fertilidade, está sob sigilo... Ela só recebeu $20 milhões dos $175 milhões. Ela é diferente de Elizabeth Holmes.

Sullivan: Olhe para as medianas em vez das médias. Achamos que a recomendação de 144 meses pela Liberdade Condicional a colocaria cerca da mediana- Juiz: O que você acha que é certo? Sullivan: Achamos que 18 meses é apropriado

Sullivan: Elizabeth Holmes colocou a saúde das pessoas em risco. Gina Champion-Cain com um esquema Ponzi teve apenas 15 anos Juiz: 15 anos... Sullivan: Por um esquema massivo. Aqui, o JPMorgan obteve centenas de milhares de nomes reais com PII real. Não há disputa sobre isso. Juiz: Mas que %?

Sullivan: OK, apenas 10 por cento. Juiz: Então, uma campanha de marketing quando 9 em cada 10 nomes eram fictícios. Sullivan: Vamos voltar à transcrição- Juiz: O que foi dado a Chase era falso. Sullivan: Sim. Juiz: Qual é uma punição justa, é a questão.

Sullivan: Eles têm bons nomes- Juiz: Esse argumento não vai te dar nenhuma vantagem. Sullivan: A Sra. Javice não comprou iates e esse tipo de coisa. A recomendação de 12 anos da liberdade condicional, eu acredito apaixonadamente que seria tempo demais.

Juiz: Fraude é fraude, mesmo que a vítima seja sofisticada. Estamos aqui para punir a conduta dela, não a estupidez do JPMorgan. Sullivan: Não estamos pedindo isso contra o JPM, neste fórum. Juiz: Ela inventou um conjunto falso de nomes. Sullivan: Ela também deu alguns nomes reais.

Juiz: Fale-me sobre o voluntariado dela. Pilates, Clubes de Desportos Juvenis de Brooklyn... bootcamp de programação em Israel. Cozinha comunitária no ensino secundário. Microcréditos. Professora de inglês em Mianmar e na Tailândia. Lista muito poderosa.

Juiz: Eu entendi o ponto, Sr. Sullivan. Sullivan: Ela pagará ao Chase os 20 milhões de dólares. Ela não precisa liquidar iates. Juiz: Governo? O advogado de Javice, Baez: Quero acrescentar que o conselho assinou acordos de apoio, para recuperar- Juiz: Isso é restituição.

AUSA Fergenson: Isto foi uma fraude. Era dinheiro que mudava vidas. Ela mentiu a todos, incluindo a Capital One. Foi ousado. Considere a amplitude e a duração da mentira. Juiz: Uma vez que a decisão é tomada para monetizar o negócio, uma decisão é tomada para embelezar.

AUSA Fergenson: O JPMorgan não adquiriu um negócio, eles adquiriram uma cena de crime. Dois anos depois, ela ainda estava a mentir aos investigadores. Ela mentiu a um tribunal federal. Isso vai além da ganância. Ela transfere o dinheiro através de trusts e LLCs.

Juiz: O governo rastreou todo o dinheiro? AUSA Fersenson: Minha colega está calculando. Ela criou trusts e LLCs e, no final, $10 milhões vão para uma LLC de propriedade e controlada pelo namorado dela. Ela lista isso como uma conta de poupança pessoal. Isso é falso

AUSA Fersenson: Ela recebeu 28 milhões de dólares e 1 milhão de dólares em salário do Chase. Ela transferiu o dinheiro para o Signature Bank, depois para a Fidelity e, em seguida, para contas do Wells Fargo - depois BX5 LLC, apenas 8 milhões de dólares restaram. Juiz: Uma criança autista envolvida AUSA: Está escrito nos documentos

Juiz: Não saiu dos EUA. AUSA: O JPM perdeu 300 milhões de dólares. Juiz: Eles também têm muito a se culpar. O Capital [One] Bank cuidou de si mesmo. AUSA: Nós nos baseamos em nossos documentos. Juiz: Sra. Javice, você tem o direito de falar...

[Eles voltaram] Juiz: Sra. Javice? Javice: Sinto-me nervosa, por me apresentar diante de Deus e diante de vossa Excelência. Aos 28 anos fiz algo que vai contra a minha essência. Deixei para trás aqueles que confiaram em mim. Esses erros, esse colapso completo de caráter, é a sua própria sentença.

Javice: Peço perdão aos acionistas do JPMorgan Chase. A cada funcionário ou investidor da Frank que foi manchado pela proximidade comigo, peço perdão. A cada estudante ou família que dependia da Frank, peço o seu perdão.

Javice: Eu vi o medo nos olhos do meu pai durante o julgamento. Isso ficará comigo para sempre (sobs). Eu sei que você trocaria de lugar comigo. Para a minha mãe, que tem sido a minha estrela do norte, o seu amor é a qualidade que aspiro.

Javice: Estou a pedir perdão. Se estivesse ao meu alcance, nunca mais cometeria o mesmo erro, nem por reconhecimento nem por dinheiro. Continuo a acreditar que sou uma boa pessoa. Os meus pais ensinaram-me que a caridade é justiça. Frank foi o culminar

Javice: Estou atormentada por saber que Frank se tornou infame. Já não sou uma fonte de orgulho para a minha família. A ruína é o fim e a graça está ao alcance. Se eu pudesse olhar para aquela jovem no espelho e dizer-lhe que os atalhos não valem a pena.

Javice: Peço a Vossa Excelência que temperem a justiça com misericórdia. Qualquer sentença que for imposta, aceitarei com dignidade. Obrigado. Juiz Hellerstein: Faltam cinco minutos para a uma, devemos almoçar?

São 14:27. O juiz Hellerstein, antes de impor a sentença, fez uma pausa para o almoço até às 14:15. A ré não está na mesa de defesa às 14:28 - mas aqui vem ela.

14:36: Javice não está novamente na mesa de defesa. E o juiz não está no banco.

14:42 Todos de pé! Advogado de Javice, Sullivan: A carta citada, o autor está na galeria e poderia se dirigir a você. Juiz: Não é necessário. Suas palavras, Sra. Javice, foram muito comoventes. Seu histórico de boas ações é convincente.

Juiz: O meu trabalho é sentenciar pessoas não porque sejam más, mas porque fizeram algo mau. Você é uma boa pessoa que fez coisas más. Eu tenho que puni-lo. Os mercados exigem honestidade. É bíblico. A sua não foi uma medida honesta.

Juiz Hellerstein: Acho que a recomendação do Governo é demasiado alta, e a do Sr. Sullivan é demasiado baixa. Eu o condeno a 85 meses de custódia