A questo punto, $GOOGL non dovrebbe essere scambiato a un multiplo inferiore rispetto agli altri grandi concorrenti tecnologici dell'AI: 1. La ricerca è una macchina di FCF che alimenta il business dell'AI, e $GOOGL sta completamente puntando sulla strada della cannibalizzazione, che è la cosa giusta da fare. 2. $GOOGL DeepMind non solo ha il talento, il calcolo e i dati, ma sta anche eseguendo il proprio piano di prodotto a un ritmo elevato (il senso di urgenza è tornato in $GOOGL). Guardando le prestazioni attuali, si può sostenere con forza che $GOOGL è attualmente il laboratorio di AI all'avanguardia in termini di prestazioni dei modelli, e dato che Gemini è l'app iOS più scaricata da più di una settimana, l'adozione sta seguendo quella tendenza. 3. GCP ha un vantaggio nella corsa al cloud, poiché il calcolo è scarso e il mercato del cloud si sta spostando verso casi d'uso di inferenza - il costo del calcolo sta diventando centrale. $GOOGL, con i suoi TPU maturi, ha la capacità di offrire calcolo a costi inferiori e guadagnare quote di mercato. Presto inizieremo a vedere sempre più accordi sui TPU, IMO. 4. I punti di distribuzione e le risorse di $GOOGL, come YT, Maps, Gmail, Chrome, Android, sono ottimi luoghi per l'AI per servire e migliorare l'esperienza e generare nuove fonti di reddito. Tutte queste risorse forniscono anche a $GOOGL dati proprietari di prima qualità per addestrare i modelli di AI. 5. Waymo sta accelerando sulla sua curva S ed è l'unico vero concorrente occidentale di $TSLA. 6. $GOOGL ha anche una partecipazione del 14% in Anthropic e una significativa partecipazione del 5-10% in SpaceX.