$CMPO 在明天的财报发布前，短期利息为 31%。 披露：我个人持有多头。 论点：在金属信用卡市场占有主导地位，这是一种高端商品，渗透率从 ~1% 正在增长。CMPO 拥有将 NFC（近场通信）集成到这些金属卡中的专利。 上行潜力来自 @thisisarculus 的金属冷钱包，这是一种时尚的 3FA #bitcoin 和加密解决方案，最终可能会集成到他们的核心金属卡中，如果银行支持数字资产的话。Arculus 已经与 Metamask 和 WalletConnect 集成。 公司相当盈利，EBIDTA 利润率约为 40%，而且股票在自由现金流的 5 倍估值下非常便宜。 问题在于，几乎 1/4 的自由现金流用于偿还相当可观的债务（每年约 2000 万美元的利息支付，总债务为 3.45 亿美元）。 另一个风险是客户集中度高，AXP 和 JPM 几乎占其约 4 亿美元销售额的 70%。 尽管如此，一旦他们偿还了债务，如果 Arculus 能够显示出一些势头，为什么这只股票不能以 15 倍市盈率交易呢？