Er is een ontbrekende hypotheek die waardevol zou zijn: Variabele looptijd, Vaste rente Een hypotheek die reageert op rentetarieven door de looptijd te verkorten of te verlengen, terwijl de maandlasten hetzelfde blijven Biedt leners de zekerheid van een vaste rentehypotheek, terwijl het kredietverstrekkers beschermt tegen renterisico

cc @aarmlovi @PEWilliams_ @VARshad_ @conorsen

Ik weet echt niet waarom dit product niet bestaat! Leners zouden het leuk vinden omdat ze de betalingen constant kunnen houden. Geldverstrekkers zouden het leuk vinden omdat het hun renterisico afdekt, zodat ze een lagere premie kunnen aanbieden. Het lijkt erop dat het een waardevolle leemte in de markt zou opvullen.

cc @alz_zyd_

@alz_zyd_ @mboutros_econ @NunoClara_ Ik denk dat het verschil is dat de Canadese variabele rente vaste betaling hypotheek nog steeds een vaste looptijd heeft? Het is gewoon dat de verdeling tussen rente + aflossing verschuift. Dus kredietverstrekkers krijgen een klap, terwijl ze dat niet krijgen bij de variabele looptijd versie.

@aarmlovi Dit zou een goed product zijn voor banken om te houden in een AFS-portefeuille; omdat de mark-to-market veranderingen met rentevoeten veel minder zouden zijn. Vergelijkbare isolatie

@aarmlovi (let op dat een redelijk aantal mensen lijkt te reageren op renteverlagingen door te herfinancieren en hun looptijd te verkorten, dus voor ten minste sommige mensen lijkt dit een redelijke afweging te zijn)

@aarmlovi Een ander voordeel is dat het product minder rentevergrendeling zou hebben. Leners die geconfronteerd worden met hogere tarieven, hebben ook te maken met hogere looptijden; en zouden dus meer prikkels hebben om te verhuizen dan met FRM's. Dus terwijl de monetaire doorstroming gemiddeld misschien zwakker is, is deze meer symmetrisch.

@aarmlovi Uiteindelijk — als je echt asymmetrische en snelle hypotheekdoorstroming voor renteverlagingcycli wilt, kun je het zo instellen dat recessies automatisch leiden tot pauzes van de hoofdsom en verlengingen van de looptijd.