سيتم سكب الكثير من الحبر على خطة openAI لإنفاق 1 تر. عندما كنت في Google قبل عقد من الزمان ، كنا ننفق 2-3 مليار دولار / ربع سنتر و * هذا * كان محير العقل ولكن كل ذلك كان منطقيا فقط في وقت لاحق. دعنا نقوم ببعض حسابات BOTE - AWS CAPEX في عام 2024 = ~ 50 مليار دولار ، GOOG = 50 مليار دولار ؛ MSFT = ~ 75 مليار دولار. تقوم Amazon و Google / MSFT / AWS بتقسيم النفقات الرأسمالية في ملفاتهما ، ولكن حتى التقريبي بالنسبة لشركة Google سيكون زيادة بطيئة من 25 مليار في عام 2014 إلى 50 مليار دولار ، لذلك في نطاق 280-350 مليار دولار ، دعنا نقول 300 مليار دولار. هذا يرفع الإجمالي إلى ما يقرب من ~ 1T ، أكثر من 10 سنوات! حتى لو لم يذهب كل هذا مباشرة إلى Cloud Infrared ، فهو في نطاق 750-800 مليار دولار. يجب أن يتناغم شخص من فرق البنية التحتية من هذه الأماكن. الآن ، الجانب الصعودي؟ أضافت هذه الشركات الثلاثة ~ 5.7 تريليون دولار في القيمة السوقية بين عامي 2014-24 ؛ ~ 2.6 تريليون دولار ل MSFT و ~ 1.4-1.6 تريليون دولار للآخرين. غالبية growth@amazon مدفوعة بالسحابة (على سبيل المثال ~ 70٪) ، و 60٪ ل MSFT نظرا لتحويل o365 + azure led ، و 30٪ لإعلانات Google المعطاة لا تزال هي المهيمنة. لذا فإن إجمالي الانعطاف الإجمالي للقيمة السوقية المنسوبة إلى النفقات الرأسمالية السحابية يبلغ حوالي 3 تريليون دولار ، وربما 3.5 مرة إذا كنت كريما ولكن دعونا نبقى متحفظين. > إذن هذا هو 800 مليار دولار - > ~ 3 تريليون دولار = 3.8 مرة في 10 سنوات أو 14٪ معدل نمو سنوي مركب! كان > S&P في عام 2014 ~ 2050 ، وأغلق عند 5800 بعد عام قوي للغاية ، أي 2.8 مرة على مدى 10 سنوات ، ربما 3.5 مرة إذا أعيد استثمار توزيعات الأرباح. إذن 13.6٪ معدل نمو سنوي مركب. لم يكن هذا النفقات الرأسمالية استثمارا أفضل للمساهمين فحسب ، بل قاموا الآن بإعداد هذه الشركات للحصول على قدر هائل من الاتجاه الصعودي في عصر الذكاء الاصطناعي. بدون هذه الاستثمارات ، كانت هذه الشركات قد تقلصت في أهميتها. لمناقشة أطول حول أين تتجه كل هذه النفقات الرأسمالية ، رابط إلى المدونة 👇