В пятом кондратиевом цикле человечества основной движущей силой является революция в области технологий AI. Сейчас: AMD: рыночная капитализация 300 миллиардов долларов TSMC: рыночная капитализация 1500 миллиардов долларов NVIDIA: рыночная капитализация 45000 миллиардов долларов Если разместить эти три компании на одной кривой технологической эволюции, вы увидите, что мы находимся в первой половине взрыва AI. Как и в случае с паровым двигателем, электрификацией и интернетом, каждая технологическая волна поднимает лидеров отрасли на невообразимые высоты. Сегодня NVIDIA уже утвердила абсолютное господство в области AI, но на рынке GPU $AMD является единственным глобальным соперником NVIDIA. Сегодня рыночная капитализация AMD составляет всего 300 миллиардов долларов, если в будущем она продолжит увеличивать свою долю на рынке AI и станет одним из двух олигопольных поставщиков вычислительных мощностей в мире, то, по консервативным оценкам, она может удвоиться до 600 миллиардов долларов, что является разумной оценкой, а не безумной фантазией. Это результат, определяемый циклом, это не вопрос выбора, а вопрос неизбежности. Заинтересованные стороны: сегодня я полностью вышел из криптовалюты и наслаждаюсь пузырем AI на американском рынке.