APLD cerró la sesión después del horario laboral con un +17% cerca de los máximos históricos tras establecer nuevos estándares de escala, divulgación y consistencia entre los mineros de Bitcoin que pivotan hacia la IA. "El hecho de que comenzamos como un pequeño negocio de alojamiento de Bitcoin y ahora estamos ejecutando transacciones con los principales hiperescaladores, bancos y socios de infraestructura del mundo subraya nuestra esencialidad en la era de la inteligencia. Dicho esto, queremos que los inversores entiendan que estas inversiones son solo el comienzo para generar retornos y aún no se han reflejado en nuestro estado de resultados." "Gran aceleración en nuestro negocio, algo por la demanda del mercado en general y algo por nuestra ejecución específica." "Estamos llegando a un lugar donde estamos constantemente en negociación con nuevos clientes o antiguos para expandirnos a nuevas o existentes ubicaciones. La expectativa debería ser que esto será una constante para nosotros." "Desde una perspectiva de capital, podríamos financiar Polaris Forge 1 y quizás incluso Polaris 2 por nosotros mismos. Pero queremos la capacidad de escalar mucho más. Poner mecanismos en su lugar para minimizar la dilución de la empresa pública. Los $5 mil millones de Macquarie desbloquean $25 mil millones cuando se incluye la financiación de proyectos. Elimina la necesidad de ir constantemente al mercado para recaudar capital para construir estas instalaciones. No necesitamos contribuir con financiación adicional para PF1." ¿Cómo defines una cartera activa? ¿Esos 4 GW? "Hay 4 categorías: Operativo, En Construcción, Cartera Activa y Cartera. Estamos a punto de tener 100 MW en Operativo." "Estamos siendo inundados con oportunidades de energía. Hemos visto más de 50 sitios diferentes en las últimas semanas." PD: el máximo histórico de capitalización de mercado ya pasó hace tiempo, y los días de dilución ahora parecen quedar atrás. $APLD es una posición del 3% en $NODE.

Felicidades a Tim Fitzsimmons, el C-suite más antiguo de @CompoSecure, por una merecida jubilación. Él permanecerá como asesor mientras Mary Holt asume el cargo de CFO. Holt pasó más de 17 años en roles financieros senior en Honeywell durante el mandato del Presidente Ejecutivo David Cote y aporta una gran capacidad operativa. Por qué creo que $CMPO merece su revalorización (cuando lo encontré por primera vez ~5× → ahora ~19×): > Línea superior mucho más grande: $268M (’21) → ~$455M (guía ’25) +70%. > Logos más amplios: Robinhood Gold, Coinbase One (red AmEx), Gemini, Crypto dot com, MGM Rewards, además de AmEx, Capital One y Chase/JPM, reduciendo la concentración de clientes. > La billetera de criptomonedas Arculus está en aumento: ahora contribuyendo positivamente y enviando autenticación FIDO2 (sin contraseña) compatible con Microsoft para empresas. > Mejores operaciones: márgenes en aumento, generación de efectivo en aumento. > y la razón #1: Desapalancado: deuda neta/EBITDA de 4x a efectivo neto. Poseí CMPO personalmente en el pasado; cuando se lanzó $NODE, me retiré para evitar conflictos y, con suerte, mantener el interés compuesto para nuestros inversores. Sigo pensando que la dominancia del metal + la autenticación de Arculus hacen de CMPO/RHLD la infraestructura central para bancos y fintechs durante años.