لقد قطع DeFi شوطا طويلا في العامين ونصف العام الماضيين ، حيث نما TVL من 39 مليار دولار إلى 170 مليار دولار (+ 336٪) خلال هذه الفترة ووصل الآن إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. كان أحد أكبر محركات هذا النمو هو Aave ، الذي توسع v3 TVL من 500 مليون دولار إلى 45 مليار دولار (+ 8,900٪) خلال نفس الفترة. ارتفعت حصة Aave من إجمالي DeFi TVL فقط ، حيث تبلغ الآن ~ 27٪ من إجمالي DeFi. أيضا ، مع Aave v4 ، الذي سيربط جميع الأسواق بطبقة سيولة موحدة ، من المتوقع زيادة كفاءة رأس المال. من خلال فصل تخزين السيولة عن منطق السوق من خلال بنية Hubs and Spokes الجديدة ، يزيل الإصدار 4 تجزئة السيولة ، ويسمح للأسواق المتخصصة بالانطلاق على الفور مع سيولة مشتركة عميقة ، ويمكن البناة من الابتكار مباشرة فوق Aave بدلا من التنافس معها. مع زيادة الطلب المدفوع بالعديد من العوامل المتقاربة (توسع العملات المستقرة ، وزيادة الطلب على عائد السلسلة ، واستخدام TradFi ل DeFi لزيادة كفاءة رأس المال ، وتحرك RWAs على السلسلة) ، قد ينمو DeFi TVL بشكل أسرع في السنوات القادمة. في عام 2025 وحده ، ارتفع DeFi TVL من 115 مليار دولار إلى 170 مليار دولار (+ 48٪). إذا استمرت هذه الوتيرة أو تسارعت ، فليس من غير الواقعي الاعتقاد بأن DeFi يمكن أن يصل إلى 500 مليار دولار إلى 1 تريليون دولار في TVL بحلول 2027-2028.