Gestão de ativos onchain: projetando o futuro das estratégias 📊 de investimento Mergulhe nos principais insights do nosso relatório mais recente, coproduzido com a @maplefinance, cobrindo a história, o cenário atual e o futuro do gerenciamento de ativos onchain, com insights da @gondixyz e outros.

Os líderes dominam O AUM de gerenciamento de ativos onchain mais que dobrou em 2025, crescendo 118% no acumulado do ano, para US$ 35 bilhões. Esse crescimento tem sido amplo, embora três protocolos, @pendle_fi, @MorphoLabs e @maplefinance, representem 31% de todos os AUM.

Rendimento automatizado = gateway Os cofres de rendimento passivos ainda são o ponto de entrada para alocadores, detendo a maior parcela do AUM, com US$ 18 bilhões. Essas estratégias são dominadas por @MorphoLabs.

Grandes carteiras impulsionam fluxos Enquanto carteiras menores (<US$ 10 mil) compõem a maioria dos depositantes, baleias e golfinhos fornecem a grande maioria do capital em todas as estratégias, respondendo por 70-99% do AUM, destacando que os alocadores institucionais estão impulsionando os fluxos.

Desempenho misto em relação às finanças tradicionais – Estratégias automatizadas onchain: desempenho superior de 186 bps após taxas. – Discricionário onchain: em linha com os fundos de hedge. – Crédito onchain e produtos estruturados: ligeiramente defasagem após as taxas.

O caminho à frente Nossa previsão de AUM de caso base, com premissas de crescimento moderado de 56,4% CAGR, projeta que o setor atinja US$ 64 bilhões de AUM até o final de 2026. As previsões de alta que assumem que as taxas de crescimento de 2025 continuam até 2026 elevam isso para US$ 85 bilhões.